我們認(rèn)為：1)我國(guó)人與環(huán)境問(wèn)題愈發(fā)嚴(yán)重，工業(yè)環(huán)保治理首當(dāng)其沖，看好工業(yè)領(lǐng)域環(huán)保需求加速釋放，關(guān)注清新環(huán)境、龍凈環(huán)保、金圓股份、雪浪環(huán)境、東江環(huán)保等。2)大會(huì)著重強(qiáng)調(diào)生態(tài)修復(fù)的重要性，未來(lái)對(duì)環(huán)境修復(fù)類項(xiàng)目支持有望持續(xù)，看好未來(lái)土壤修復(fù)、生態(tài)修復(fù)類PPP項(xiàng)目進(jìn)展，建議關(guān)注高能環(huán)境、博世科等。3)大會(huì)強(qiáng)調(diào)要建立完善一套合理切實(shí)的監(jiān)管制度與污染排放物檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，做到權(quán)責(zé)分明，監(jiān)測(cè)治理需求有望快速釋放，建議關(guān)注聚光科技、理工環(huán)科、盈峰環(huán)境、先河環(huán)保等。
公司推薦清新環(huán)境：大氣治理龍頭，技術(shù)研發(fā)實(shí)力突出；2018年電力市場(chǎng)不悲觀，非電超千億市場(chǎng)啟動(dòng)在即；供暖季非電政策+訂單有望持續(xù)落地，促進(jìn)新一輪估值提升。龍凈環(huán)保：大氣治理龍頭，公司公告，截至2017年6月底，在手訂單達(dá)178億；積極布局非電領(lǐng)域，相關(guān)訂單有望加速落地。啟迪桑德：固廢龍頭，環(huán)衛(wèi)發(fā)力；定增落地，緩解資金壓力；利潤(rùn)增速有望回復(fù)至30%水平。雪浪環(huán)境：煙氣治理設(shè)備訂單充足，長(zhǎng)三角危廢潛在龍頭，定增4月已審核通過(guò)，預(yù)計(jì)未來(lái)定增落地后，外延步伐有望加速。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策推進(jìn)不達(dá)預(yù)期，項(xiàng)目進(jìn)度不達(dá)預(yù)期。
