蒙草生態(tài)（300355）11月7日晚間公告，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委對(duì)公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的申請(qǐng)進(jìn)行了審核，公司本次可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)未獲通過。據(jù)了解，在近期上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債趨熱的背景下，蒙草生態(tài)是首家可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)被否的公司。
11月6日，證監(jiān)會(huì)召開第30次會(huì)議和第31次會(huì)議，審議的均是上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債事宜。審核結(jié)果顯示，內(nèi)蒙華電、吉視傳媒、中航電子和萬達(dá)信息的可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)均獲得通過，而蒙草生態(tài)的可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)未能獲得通過。
回溯歷史，蒙草生態(tài)于今年6月13日發(fā)布可轉(zhuǎn)債預(yù)案，擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過8.8億元，期限為自發(fā)行之日起6年。募集資金凈額擬投入烏海市生態(tài)建設(shè)PPP項(xiàng)目、霍林郭勒市生態(tài)景觀綠化工程PPP項(xiàng)目、五原縣萬畝現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范園區(qū)提升改造工程PPP項(xiàng)目。
針對(duì)蒙草生態(tài)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的申請(qǐng)，發(fā)審委會(huì)議提出詢問的焦點(diǎn)主要集中在四個(gè)方面。
例如，鑒于蒙草生態(tài)歷次募投項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)度與原披露的預(yù)計(jì)進(jìn)度存在較大差異，發(fā)審委向蒙草生態(tài)代表詢問相關(guān)項(xiàng)目停工的原因、募集資金實(shí)際使用情況、相關(guān)投資項(xiàng)目是否存在減值風(fēng)險(xiǎn)，公司2015年度、2016年度報(bào)告中關(guān)于前次募集資金使用情況的披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確和完整地反映了項(xiàng)目的實(shí)際情況；蒙草生態(tài)前次募集資金是否基本使用完畢，且進(jìn)度和效果與披露情況是否一致。
另外，發(fā)審委向蒙草生態(tài)代表詢問歷次募投項(xiàng)目延緩和變更情況，要求說明蒙草生態(tài)經(jīng)營模式和投資計(jì)劃是否穩(wěn)健。
蒙草生態(tài)本次募資擬投資的PPP項(xiàng)目尚需取得哪些審批程序也被關(guān)注。另外，政府購買PPP項(xiàng)目運(yùn)營服務(wù)資金的有關(guān)財(cái)政預(yù)算是否存在未能獲得審批的風(fēng)險(xiǎn)；募投項(xiàng)目市場(chǎng)前景是否良好，是否符合國家PPP項(xiàng)目相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和行政法規(guī)，是否存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化等問題。
需要指出的是，在本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行申請(qǐng)被否之前，蒙草生態(tài)已于9月1日至9月4日成功發(fā)行2.5億元綠色公司債券。
截至2017年9月30日，蒙草生態(tài)合并口徑下的賬面借款余額為33.03億元（未經(jīng)審計(jì)），較2016年末賬面借款余額19.14億元增加13.89億元，占2016年末合并報(bào)表凈資產(chǎn)30.77億元的比例為45.14%，已超過20%。
據(jù)了解，蒙草生態(tài)新增借款規(guī)模較大主要系公司發(fā)行綠色公司債券、超短期融資券和向金融機(jī)構(gòu)借款所致，新增借款用于公司及子公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展。除了綠色公司債券之外，蒙草生態(tài)分別于9月20日和10月18日發(fā)行了2017年度第一期和第二期超短期融資券，發(fā)行總額分別是5億元和3億元。
如今，蒙草生態(tài)發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)未能獲得證監(jiān)會(huì)審核通過，尚不清楚該公司接下來將從什么渠道募集資金投向?yàn)鹾Ｊ猩鷳B(tài)建設(shè)PPP項(xiàng)目等三個(gè)項(xiàng)目。
