為充分保護(hù)投資者合法權(quán)益，上交所持續(xù)強(qiáng)化在市場組織交易方面的基礎(chǔ)制度建設(shè)，扎牢投資者權(quán)益保護(hù)的“安全網(wǎng)”。
近幾年，投資者適當(dāng)性制度備受市場各方關(guān)注。作為資本市場基礎(chǔ)性制度之一，上交所致力于推進(jìn)適當(dāng)性管理相關(guān)制度建設(shè)。今年，為配合證監(jiān)會(huì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》在7月1日正式實(shí)施，上交所對(duì)一系列業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行了全面細(xì)致的梳理和修改，以促進(jìn)適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定通過證券公司等證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)得以落地生根。
在證券市場，上市公司大股東的股份減持行為涉及公司控制權(quán)穩(wěn)定，可能影響二級(jí)市場交易秩序，受到投資者的廣泛關(guān)注。為保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，在證監(jiān)會(huì)減持規(guī)范修改的同時(shí)，上交所同步出臺(tái)了減持細(xì)則。為促進(jìn)市場對(duì)于減持新規(guī)的理解與認(rèn)同，交易所推動(dòng)市場主體全面落實(shí)新規(guī)規(guī)定。
2016年以來，在承擔(dān)《證券法》賦予的組織證券交易職能，為證券集中交易提供場所和設(shè)施服務(wù)的同時(shí)，上交所大幅度充實(shí)一線監(jiān)管力量，切實(shí)履行自律管理職能，全面強(qiáng)化市場一線監(jiān)管。兩年來，通過著力探索建立“以監(jiān)管會(huì)員為中心”的交易行為監(jiān)管模式，對(duì)上市公司信息披露實(shí)施“以投資者需求為導(dǎo)向”的“刨根問底”式監(jiān)管，可以感受到市場生態(tài)正在發(fā)生積極變化，投資者權(quán)益保護(hù)更為有效。
經(jīng)過多年實(shí)踐積累，上交所著力加強(qiáng)對(duì)異常交易行為的一線監(jiān)管，針對(duì)部分題材概念過度炒作誘發(fā)的投資者跟風(fēng)、市場局部過熱或大起大落等行為，采取穩(wěn)健性監(jiān)管措施，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止。
上市公司的信息披露是投資者做出投資決策的重要依據(jù)。在嚴(yán)把信息披露第一關(guān)方面，上交所深化了對(duì)上市公司的“刨根問底”式監(jiān)管，著力整治“忽悠式”重組、高送轉(zhuǎn)等涉嫌利用信息披露實(shí)施投機(jī)炒作等失信行為，督促上市公司及時(shí)澄清市場熱點(diǎn)，發(fā)揮監(jiān)管具有的市場警示功能和輿論導(dǎo)向作用，防止誤導(dǎo)普通投資者。
交易所的市場監(jiān)管工作一直以來受到市場關(guān)注。為進(jìn)一步提升工作透明度，滿足投資者的知情權(quán)，同時(shí)，積極引導(dǎo)投資者理性參與證券投資，上交所近年來在工作中采取每周定期舉辦新聞發(fā)布會(huì)等多種方式，加強(qiáng)與市場間的主動(dòng)溝通和協(xié)調(diào)，堅(jiān)持與市場熱點(diǎn)同步、與投資者需求同步。
為及時(shí)回應(yīng)市場投資者關(guān)切，交易所還建立并持續(xù)完善了市場輿情監(jiān)測(cè)和快速反應(yīng)工作機(jī)制，針對(duì)典型監(jiān)管事件及時(shí)發(fā)聲、“亮劍”，以助于市場明確預(yù)期。
