近期建筑板塊持續(xù)震蕩回調(diào),我們匯總基金1季報數(shù)據(jù),截至4月26日建筑行業(yè)中基金對基建、專業(yè)工程和園林工程三子板塊持倉占投資基金市值比分別為0.57%、0.49%和0.16%,持倉環(huán)比上升40.55%、27.38%和36.39%;“一帶一路”和PPP受資金青睞程度提升,但目前持倉不重。雖然受多重因素擾動,建筑行業(yè)呈震蕩回調(diào),我們維持近期觀點(diǎn),建議把握回調(diào)機(jī)會積極參與,繼續(xù)看好PPP(園林)、一帶一路(基建+專業(yè)工程),積極關(guān)注裝配式建筑(杭蕭鋼構(gòu)+華建集團(tuán))。
①PPP投資額再創(chuàng)新高:財政部PPP中心發(fā)布全國PPP綜合信息平臺項目庫第6期季報,截至2017年3月末,全國入庫項目共計12,287個,累計投資額14.6萬億元,較2016年12月分別同比增長9.12%,8.15%,PPP項目個數(shù)及投資額再創(chuàng)新高;另外,江西省推介2017年第一批基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目,規(guī)模達(dá)335億元。PPP項目在中央及地方層面加速推進(jìn),長期可持續(xù)性較強(qiáng),我們堅定推薦省屬地方國企安徽水利、云投生態(tài);小而美園林公司文科園林;以及設(shè)計向PPP延伸的中設(shè)集團(tuán)和中衡設(shè)計等。
②“一帶一路”新簽合同額達(dá)222.7億美元:商務(wù)部于4月27日公布一季度“一帶一路”相關(guān)訂單數(shù)據(jù),我國與“一帶一路”沿線61個國家新簽對外承包工程項目合同952份,新簽合同額222.7億美元,占同期總額的51.8%;完成營業(yè)額143.9億美元,占同期總額的49.2%,同比增長4.7%,新簽合同金額及營業(yè)額增幅較大。同時,河北雄安新區(qū)舉行首次新聞發(fā)布會,明確提出了1+N規(guī)劃體系,計劃將30平方公里啟動區(qū)的控制性詳規(guī)和城市設(shè)計;另外,國開行與河北省簽署合作備忘錄,將提供1300億支持雄安新區(qū)起步區(qū)相關(guān)工作。我們認(rèn)為一帶一路+雄安新區(qū)將會帶來戰(zhàn)略升級,大建筑央企將迎來重要戰(zhàn)略機(jī)遇期,重點(diǎn)關(guān)注北方國際、中國交建、中國中鐵、中國鐵建、中國電建、葛洲壩等。
③地方裝配式建筑推廣:4月27日,湖南省裝配式建筑與綠色建筑產(chǎn)業(yè)合作推介會在香港舉辦,現(xiàn)場簽約10個項目,其中簽約金額6億元,戰(zhàn)略框架意向合作金額約54億元,涵蓋了裝配式建筑、綠色建筑、BIM技術(shù)應(yīng)用等相關(guān)領(lǐng)域;寧夏擬于2017年推廣裝配式建筑,計劃占當(dāng)?shù)赝谛陆ńㄖ谋壤_(dá)到5%以上,2025年達(dá)到30%以上。裝配式建筑推進(jìn),產(chǎn)業(yè)鏈從設(shè)計端至制造端均將受益,我們建議關(guān)注裝配式建筑設(shè)計龍頭華建集團(tuán)和鋼結(jié)構(gòu)龍頭杭蕭鋼構(gòu)。
