1月3日，證監(jiān)會發(fā)審委審核了3家企業(yè)的首發(fā)申請。這是今年首批上會的企業(yè)，從審核結(jié)果看，1家被否，2家獲得通過。
被否的是上海龍旗科技股份有限公司，發(fā)審委對其提了五大方面的問題，其中之一是報告期內(nèi)，小米公司成為發(fā)行人關(guān)聯(lián)方后與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)交易逐年增長，其中技術(shù)服務(wù)收入中的提成和技術(shù)開發(fā)測試收入毛利率較高。
對此，發(fā)審委要求公司說明前述交易的必要性，是否存在利益輸送的情形，是否符合小米公司出具的“本公司及本公司控制的其他企業(yè)將盡量避免、減少與股份公司之間產(chǎn)生不必要的交易事項”的承諾；發(fā)行人為小米公司按產(chǎn)品出貨量提成收費是否符合行業(yè)慣例，發(fā)行人上述業(yè)務(wù)在小米公司同類業(yè)務(wù)中所占比重，發(fā)行人與小米公司約定的協(xié)議有效期限，是否可持續(xù)。
2017年，發(fā)審委審核了488家（包括二次上會）企業(yè)的首發(fā)申請，其中380家通過審核、86家未通過審核、22家暫緩表決，全年IPO審核通過率77.87%。對于2018年的審核情況，業(yè)界普遍認為，“對于不合規(guī)的企業(yè)，要勇于投否決票”的監(jiān)管思路不會改變。
新時代證券首席經(jīng)濟學(xué)家潘向東表示,在縮減審核周期的同時，也需要嚴格控制首發(fā)企業(yè)的整體質(zhì)量，讓更多符合發(fā)行條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市，這樣既能提高資本市場直接融資比例，促進金融服務(wù)實體經(jīng)濟，又能夠守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。
