證券市場(chǎng)的 監(jiān)管套路 已經(jīng)越來(lái)越清楚。概括起來(lái)包括兩個(gè)方面，一是日常監(jiān)管與常規(guī)查案，二是專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)。
2017年一年，證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)調(diào)查的案件有478件，其中重大案件90件。這一數(shù)字與上年同期相比，增長(zhǎng)了一倍。其中，證監(jiān)會(huì)組織4次專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，涉及54起典型案件，集中打擊財(cái)務(wù)造假、炒作次新股、利用高送轉(zhuǎn)等違規(guī)交易，以及私募領(lǐng)域違法違規(guī)四大市場(chǎng)亂象。
進(jìn)入1月份以來(lái)，概念炒作和市場(chǎng)操縱隱現(xiàn)再次引起證監(jiān)會(huì)的注意。證監(jiān)會(huì)發(fā)言人高莉上周五表示，稽查部門正密切關(guān)注借勢(shì)炒作高價(jià)股、概念股、熱點(diǎn)股等突出問(wèn)題。
數(shù)十只股票遭集中操縱
市場(chǎng)操縱案是證監(jiān)會(huì)去年最關(guān)注的違法類型之一，全年立案調(diào)查市場(chǎng)操縱案38起。第二批專項(xiàng)行動(dòng)也是專門針對(duì)市場(chǎng)操縱行為部署的，總計(jì)16起案件，集中打擊次新股炒作、快進(jìn)快出手法操縱市場(chǎng)、濫用信息優(yōu)勢(shì)合謀操縱市場(chǎng)等問(wèn)題的蔓延。
據(jù)高莉披露，證監(jiān)會(huì)近期市場(chǎng)監(jiān)控系統(tǒng)報(bào)告顯示，市場(chǎng)部分板塊、一些個(gè)股異常交易特征明顯，股價(jià)呈現(xiàn)快速上漲態(tài)勢(shì)，涉嫌存在操縱市場(chǎng)等違法行為，嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序，可能積聚市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)此，證監(jiān)會(huì)稽查部門高度重視，已經(jīng)密切關(guān)注借勢(shì)炒作高價(jià)股、概念股、熱點(diǎn)股等突出問(wèn)題。 高莉說(shuō)，對(duì)于存在涉嫌操縱市場(chǎng)行為的，執(zhí)法部門將堅(jiān)決出 重拳 打擊。
證監(jiān)會(huì)去年在市場(chǎng)操縱領(lǐng)域處理了多個(gè)大案要案，其中不乏市場(chǎng)所熟知的 溫州幫 案等等。根據(jù)高莉披露的信息，近期還將有多個(gè)大型操縱案將作出處罰， 涉及股票數(shù)十只。
一是某公司涉嫌操縱 張家港行 、 江陰銀行 、 和勝股份 3只次新股違法案，證監(jiān)會(huì)已下發(fā)行政處罰告知，但尚未作出處罰決定;二是相關(guān)主體涉嫌濫用信息優(yōu)勢(shì)合謀操縱 大連電瓷 違法案，也已進(jìn)行處罰告知。
另外，相關(guān)主體涉嫌操縱 柘中股份 等17只股票、涉案金額合計(jì)高達(dá)65億元的一批重大案件也已經(jīng)陸續(xù)進(jìn)入處罰審理環(huán)節(jié)，相關(guān)主體涉嫌操縱數(shù)十只股票價(jià)格的多起典型案件正在調(diào)查過(guò)程中。
監(jiān)管能力 自我強(qiáng)化
證監(jiān)會(huì)2017年強(qiáng)力出手打擊 興風(fēng)作浪 的資本大鱷，對(duì)鮮言、唐漢博、朱康軍、任良成等一批慣犯累犯、職業(yè)違法團(tuán)伙，進(jìn)行了嚴(yán)厲打擊。可以看到，證券市場(chǎng)經(jīng)歷兩年多強(qiáng)監(jiān)管之后，監(jiān)管手段常態(tài)化的同時(shí)，監(jiān)管機(jī)制也在逐步 進(jìn)化 。
總結(jié)起來(lái)可以概括為以下六個(gè)方面。一是更快關(guān)注到違法線索。二是更快完成案件查辦。三是更多利用科技手段。四是與公安部等合作加強(qiáng)。五是更多跨境監(jiān)管合作。
最后一點(diǎn)是執(zhí)法規(guī)范建設(shè)。通過(guò)調(diào)查和處罰打擊違法，不能一勞永逸，還必須及時(shí)梳理新情況、不斷堵住逐漸暴露出來(lái)的法制漏洞。
監(jiān)管者正在利用稽查執(zhí)法發(fā)現(xiàn)制度缺陷和監(jiān)管漏洞的特性，推行稽查建議報(bào)告制度，2017年全年形成稽查建議報(bào)告397份。此外，稽查部門還在梳理案件查辦遇到新問(wèn)題，并及時(shí)向立法、司法部門反饋，積極推動(dòng)《證券法》、《刑法》、操縱市場(chǎng)及利用未公開(kāi)信息交易刑事司法解釋等法律的修訂和起草工作，以夯實(shí)打擊證券違法犯罪活動(dòng)的法律基礎(chǔ)。
