歷時(shí)逾一年的豫園股份資產(chǎn)重組方案正式過會(huì)。
1月31日，豫園股份（600655.SH）發(fā)布公告稱，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)上市公司并購重組審核委員會(huì)審核，公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得有條件通過，并于2月1日正式復(fù)牌。
此前2016年12月20日，豫園股份發(fā)布關(guān)于籌劃重大事項(xiàng)停牌公告，拉開資產(chǎn)重組大幕；2017年11月9日，豫園股份在時(shí)隔近一年之后復(fù)牌，盤中股價(jià)創(chuàng)下新高；2017年12月6日，豫園股份召開2017年第四次股東大會(huì)（臨時(shí)會(huì)議），《關(guān)于公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的議案》等18項(xiàng)議案均獲大會(huì)高票通過。
對(duì)于本次重組獲通過，一位接近豫園股份的券商人士指出，有了豫園股份這艘A股上市的快樂“旗艦”平臺(tái)作護(hù)航，復(fù)星快樂板塊的核心業(yè)務(wù)將步入更為體系化的整合式發(fā)展期，一個(gè)瞄準(zhǔn)全球家庭消費(fèi)升級(jí)需求的全產(chǎn)業(yè)鏈“大快樂”生態(tài)圈呼之欲出。
豫園股份在公告中同時(shí)指出，目前，公司尚未收到中國證監(jiān)會(huì)的正式核準(zhǔn)文件，待公司收到中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)核準(zhǔn)的正式文件后將另行公告。
監(jiān)管審核趨嚴(yán)
根據(jù)此前披露的重組方案，此次豫園股份擬以非公開發(fā)行股份的方式向浙江復(fù)星、復(fù)地投資管理等16名投資者購買其共同或分別持有的上海星泓、閔祥地產(chǎn)等24家公司的全部或部分股權(quán)；以及黃房公司持有的新元房產(chǎn)100%股權(quán)。
豫園股份此次重組能獲得監(jiān)管部門有條件通過實(shí)屬不易。上周IPO過會(huì)通過率持續(xù)走低，被稱為“史上最嚴(yán)發(fā)審周”。上周二，7家過會(huì)企業(yè)通過1家；周三，5家過會(huì)企業(yè)通過1家；周五，6家過會(huì)企業(yè)通過1家。據(jù)統(tǒng)計(jì)，新一屆發(fā)審委上任以來共審核了134家公司的IPO申請(qǐng)，68家獲得通過，63家被否，10家被暫緩表決或取消審核，通過率僅為50%左右。
此外，豫園股份需補(bǔ)充披露，本次重組完成后，在解決標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)際控制人控制或參股的企業(yè)與上市公司避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的具體措施及其可實(shí)施性。
一個(gè)事實(shí)是，復(fù)星快樂業(yè)務(wù)旗艦平臺(tái)將誕生。本次交易完成后，復(fù)星產(chǎn)投、復(fù)星高科等收購人合計(jì)持有上市公司近70%的股份。至此，豫園股份的企業(yè)文化、機(jī)制、活力、制度紅利等，有望得到充分釋放。
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，重組后的豫園股份資產(chǎn)規(guī)模有望迅速擴(kuò)大，同時(shí)控股股東復(fù)星對(duì)于這家老牌A股上市公司的驅(qū)動(dòng)力將更為強(qiáng)勁，并有望復(fù)制復(fù)星醫(yī)藥（600196.SH）一樣的成功發(fā)展路徑，使其成為復(fù)星在A股的又一重要核心產(chǎn)業(yè)布局。
高力國際華東區(qū)研究部董事陳鐵東分析指出，當(dāng)下許多房企進(jìn)入到文體產(chǎn)業(yè)相關(guān)投資中，例如碧桂園、恒大地產(chǎn)、綠地、萬達(dá)、萊茵置業(yè)等。傳統(tǒng)房企進(jìn)行體育產(chǎn)業(yè)、特色小鎮(zhèn)、長租公寓、養(yǎng)老地產(chǎn)等多元化布局，探索新型盈利方式，是一種發(fā)展趨勢(shì)。
在積極推動(dòng)豫園股份資產(chǎn)重組的同時(shí)，復(fù)星亦瞄準(zhǔn)全球家庭消費(fèi)升級(jí)的需求，在旅游、文化、時(shí)尚、娛樂、影視等快樂產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行全方位布局：復(fù)星旅游文化集團(tuán)正在推進(jìn)重組；地中海俱樂部經(jīng)營喜人，實(shí)現(xiàn)盈利；三亞亞特蘭蒂斯即將開業(yè)，攜手太陽馬戲大秀阿凡達(dá)，打造三亞旅游“3.0版”標(biāo)桿。
未來，復(fù)星還將持續(xù)推動(dòng)快樂板塊核心業(yè)務(wù)和新業(yè)務(wù)發(fā)展。
大快樂戰(zhàn)略
在復(fù)星國際執(zhí)行董事、聯(lián)席總裁，豫園股份董事長徐曉亮看來，豫園股份在2017年實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展、管理升級(jí)和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，公司知名度全面提升。此外，公司資產(chǎn)重組重新起航，獲得了二級(jí)市場(chǎng)的關(guān)注；公司的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，豫園商圈的改造升級(jí)，獲得了政府部門、主流媒體和社會(huì)的廣泛關(guān)注；豫園股份作為復(fù)星快樂時(shí)尚旗艦平臺(tái)的定位，也在復(fù)星內(nèi)部獲得了高度關(guān)注。
“步入2018年，豫園股份的愿景、使命變得越來越清晰——愿景，就是要成為‘引領(lǐng)中華文化復(fù)興潮流，智造植根中國的全球一流快樂時(shí)尚產(chǎn)業(yè)集團(tuán)’；使命，就是要通過打造快樂時(shí)尚產(chǎn)業(yè)+線下快樂時(shí)尚地標(biāo)+線上時(shí)尚家庭入口的‘1+1+1戰(zhàn)略’，為全球億萬家庭客戶智造快樂時(shí)尚生活?！毙鞎粤林赋?。
結(jié)合此前復(fù)星積極布局文體產(chǎn)業(yè)的舉措，不難看出復(fù)星在大快樂產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的堅(jiān)定決心。首先，復(fù)星選擇體系內(nèi)體量較大的地產(chǎn)物業(yè)資產(chǎn)作為此次增持豫園股份的資產(chǎn)。其次在實(shí)際業(yè)務(wù)層面，復(fù)星所打造的“蜂巢城市”理念及其旗下明星商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目所擁有的物理空間，將有望與豫園股份旗下的黃金珠寶、餐飲食品、文創(chuàng)商業(yè)等現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同。從這點(diǎn)上來說，復(fù)星將逾240億的地產(chǎn)資產(chǎn)注入上市公司平臺(tái)，從技術(shù)上較為容易實(shí)現(xiàn)。
“交易完成后，復(fù)星持股比例將上升至近70%，豫園股份的企業(yè)文化、機(jī)制、活力、制度紅利等，都將被充分釋放，復(fù)星對(duì)這家上市公司的重視程度將不可同日而語?！睆?fù)星內(nèi)部人士認(rèn)為。而從近幾年豫園股份的運(yùn)營軌跡不難發(fā)現(xiàn)，復(fù)星的“能見度”已經(jīng)在上市公司的內(nèi)部不斷加強(qiáng)。
早在2013年12月，現(xiàn)任復(fù)星聯(lián)席總裁的徐曉亮就已出任豫園股份董事長一職。2017年10月，豫園股份公告披露，原上海家化副總經(jīng)理黃震擔(dān)任豫園股份副總裁，并兼任豫園股份旗下豫園黃金珠寶集團(tuán)董事長?！包S震在上海家化任職超過20年，豫園股份請(qǐng)來消費(fèi)品零售行業(yè)的重要經(jīng)理人，釋放了上市公司未來將要做大做強(qiáng)快樂時(shí)尚產(chǎn)業(yè)的信號(hào)?！睖弦患視r(shí)尚消費(fèi)品獵頭公司負(fù)責(zé)人透露。
對(duì)于豫園股份的未來發(fā)展，復(fù)星國際董事長郭廣昌寄予厚望：“豫園股份現(xiàn)在走在非常健康的軌道上，方向越來越清晰，戰(zhàn)略越來越具體。作為復(fù)星在快樂業(yè)務(wù)領(lǐng)域的旗艦平臺(tái)企業(yè)，豫園股份資產(chǎn)規(guī)模和財(cái)務(wù)能力不斷加強(qiáng)，戰(zhàn)略發(fā)展具備越來越優(yōu)越的條件，要充分與復(fù)星的全球投資能力嫁接?！?/p>
據(jù)透露，郭廣昌要求豫園股份的產(chǎn)業(yè)實(shí)力要上一個(gè)新高度，作為復(fù)星大快樂板塊的旗艦，堅(jiān)持打造C2M生態(tài)系統(tǒng)，做好產(chǎn)品，服務(wù)好客戶，順應(yīng)時(shí)代變革。
