2017年，是證監(jiān)會異常忙碌的一年，卯足了勁兒與各“資本大鱷”“野蠻人”“妖精”進(jìn)行著曠日鏖戰(zhàn)。
據(jù)統(tǒng)計，證監(jiān)會稽查部門全年受理各類違法違規(guī)有效線索625件，新啟動調(diào)查478起，立案調(diào)查312起。從中挑出幾個典型案例，便能書寫出一本精彩的章回體小說——《降魔傳》。
新的一年里，希望能少一些“妖魔鬼怪”，讓投資者少踩雷多賺錢。
第一章千項奇葩議案
《關(guān)于公司建立健全員工戀愛審批制度》、《關(guān)于調(diào)整雙休日至禮拜四禮拜五的議案》、《關(guān)于第一大股東每年捐贈上市公司不少于100億元現(xiàn)金的議案》、《關(guān)于成立婦女委員會的議案》、《關(guān)于申請變更交易所的議案》……
你能想象嗎？這些稀奇古怪的話題竟然是上市公司擬在股東大會上討論的議案，并且還有1001項?！督的鳌返谝徽?，ST慧球以其奇葩的行為刷新了人們的認(rèn)知，案件責(zé)任人鮮言在爭奪公司股權(quán)時制定了這一“焦土政策”，把這1001項“奇葩議案”通過網(wǎng)絡(luò)非正常披露，將多個重大問題當(dāng)作炒作噱頭，意圖要挾對方妥協(xié)。這件事情，挑戰(zhàn)了監(jiān)管權(quán)威，踐踏了法律底線，影響惡劣。
事情發(fā)生后，證監(jiān)會聯(lián)合相關(guān)部門成立專案組，查實慧球科技實際控制人鮮言指使董秘炮制并通過非法渠道散播含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏的信息。同時查明，鮮言存在操縱“多倫股份”股票價格、指使匹凸匹披露違規(guī)、背信損害上市公司利益等多項違法犯罪行為，證監(jiān)會最終對鮮言操縱行為依法開出34.69億元罰單并采取終身證券市場禁入措施，堅決將其涉嫌犯罪行為移送公安機(jī)關(guān)，并對多名責(zé)任人員作出行政處罰。
第二章最“專業(yè)”的造假
資本市場，有太多高智商的聰明人，但如果將這種聰明用來造假“忽悠”投資者，就只能落得“聰明反被聰明誤”的下場。
2016年5月，浙江九好辦公服務(wù)集團(tuán)有限公司（簡稱九好集團(tuán)）為了重組上市，與上市公司鞍重股份聯(lián)手進(jìn)行“忽悠式”重組，通過各種手段虛增巨額收入和銀行存款。這起性質(zhì)惡劣的“忽悠式”重組案有著市場影響大、造假涉及面廣、領(lǐng)域新、隱蔽性高、專業(yè)性強等幾大特點。案件中涉及虛假交易的供應(yīng)商高達(dá)200多家，分布于全國多個省市。為了掩蓋財務(wù)造假形成的資金窟窿，九好集團(tuán)通過過橋借款、以定期存單質(zhì)押開具承兌匯票等金融手段結(jié)構(gòu)化地虛增存款，造假手法專業(yè)性更強。
天網(wǎng)恢恢，疏而不漏。2017年4月，證監(jiān)會依法查處了包括鞍重股份、九好集團(tuán)、九好集團(tuán)股東、九好集團(tuán)實際控制人的一致行動人在內(nèi)的33名責(zé)任主體。對組織、決策實施財務(wù)造假的九好集團(tuán)實際控制人郭叢軍等人采取證券市場禁入措施，對4家中介機(jī)構(gòu)分別給予頂格處罰。
第三章“吃相難看”的父子
《降魔傳》第三章，出場的是一對在內(nèi)幕交易案中“吃相難看”的父子。
2016年10月，山東墨龍石油機(jī)械股份有限公司（簡稱山東墨龍）公告三季度盈利800余萬元并預(yù)計全年盈利。2017年2月修正稱，預(yù)計2016年全年虧損4.8億至6.3億元，業(yè)績“變臉”引發(fā)市場質(zhì)疑。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2015年以來，山東墨龍通過虛增售價、少計成本等手法連續(xù)兩年將季報、半年報“扭虧為盈”，虛增收入最高達(dá)1億元，虛增利潤最高達(dá)2.2億元。在業(yè)績“變臉”的內(nèi)幕信息發(fā)布前，公司實際控制人、董事長張恩榮及其子總經(jīng)理張云山以大宗交易方式拋售股票，避損3824萬元，“吃相”難看。
2017年9月，證監(jiān)會依法對山東墨龍和張恩龍父子內(nèi)幕交易行為作出行政處罰。稱本案系上市公司實際控制人濫用信息優(yōu)勢和控股地位，虛假陳述、內(nèi)幕交易、違規(guī)減持等多項違法行為交織復(fù)合的典型案例。
第四章“裝傻”的高管
有那么一家公司，為了上市，搞了一場借殼，設(shè)了一場對賭?？墒?，沒想到上市后自身業(yè)績大幅下滑，對賭馬上要慘敗，馬上要大額業(yè)績補償。情況十分緊急，怎么辦？實控人很慌張！財務(wù)總監(jiān)很慌張！于是，他們想到了在報表上“變魔術(shù)”，利用一招“存貨少結(jié)轉(zhuǎn)成本”，虛增近2億利潤。這家公司叫佳電股份，因虛增凈利2017年受到證監(jiān)會頂格處罰。
最夸張的是，此案在聽證期間，上市公司董監(jiān)高還各種申辯，各種甩鍋給審計，各種特殊情況。比如部分董事的申辯理由意思是“董事長和財務(wù)總監(jiān)是主要責(zé)任人，他們安排太周密，我根本難以發(fā)現(xiàn)啊”“我任職期間還未領(lǐng)取任何董事津貼，還要罰款嗎”“佳電股份剝奪了我們獨立董事知情權(quán)！為啥要罰我”……
不管辨解的理由多么動聽，只要是做了違規(guī)違法的事情，就必須受到處罰。2017年12月，證監(jiān)會依法對佳電股份及其22名相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰。證監(jiān)會表示，本案的查處再次警示上市公司全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)勤勉盡責(zé)，了解并持續(xù)關(guān)注上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、重大事件及其影響，“不知情、不了解、未參與”不應(yīng)成為免責(zé)事由。
第五章“快手”操小票
都說“天下武功，唯快不破”，但在資本市場，這個道理卻行不通。雁過必留痕才是現(xiàn)實。
2016年7月5日至7月18日，馬永威、曹勇等人控制使用38個江浙閩地區(qū)的個人及資管計劃賬戶，操縱“福達(dá)股份”股票。動用2.9億元資金，底部吸籌、邊建倉邊拉升，引誘不明真相的投資者跟風(fēng)買入，在拉出3~5個漲停后大規(guī)模出貨，獲利2289萬元。這是一起以“快進(jìn)快出”手法操縱小市值股票的惡性案件，其操縱行為造成個股暴漲暴跌，嚴(yán)重影響市場秩序。2017年5月，證監(jiān)會對馬永威、曹勇等人作出行政處罰。對配資放大杠桿、短線操縱小盤股行為的快速查處，有效遏制了市場炒作苗頭。
第六章“重組股神”的隕落
2017年，被市場稱為“重組股神”的知名私募蝶彩資產(chǎn)實際控制人謝風(fēng)華，被罰終身證券市場禁入。
這是一起上市公司實際控制人與私募機(jī)構(gòu)內(nèi)外勾結(jié)講故事、造熱點、炒股價的典型案件。恒康醫(yī)療集團(tuán)股份有限公司（簡稱恒康醫(yī)療）實際控制人闕文彬為實現(xiàn)高價減持股票的目的，與蝶彩資產(chǎn)實際控制人謝風(fēng)華合謀實施信息操縱。雙方約定“管理”股價的目標(biāo)和利益分配比例，合謀設(shè)立資管產(chǎn)品參與交易。股價達(dá)到預(yù)期后，蝶彩資產(chǎn)、謝風(fēng)華安排闕文彬通過大宗交易減持“恒康醫(yī)療”股票2200萬股，非法獲利5100余萬元；蝶彩資產(chǎn)、謝風(fēng)華分得4858萬元。此外，在本案調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)并徹查了3起內(nèi)幕交易“案中案”。
基于以上行為，2017年8月，證監(jiān)會決定沒收蝶彩資產(chǎn)違法所得4858萬元，并處以9716萬元罰款；對謝風(fēng)華給予警告，并處以60萬元罰款；沒收闕文彬違法所得約304.1萬元，并處以約304.1萬元罰款。同時，對謝風(fēng)華采取終身證券市場禁入措施。
第七章是科技之過嗎？
在這個科技越來越發(fā)達(dá)的時代，我們在依賴技術(shù)給我們帶來方便的同時，也一定要注意防范可能出現(xiàn)的風(fēng)險。
2017年7月5日下午，互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)題為“傳復(fù)星集團(tuán)董事長失聯(lián)，交易所11復(fù)星債與10復(fù)星債大跌”的信息，被多家網(wǎng)站轉(zhuǎn)載。次日，復(fù)星集團(tuán)控股或參股的境內(nèi)外數(shù)家上市公司股價大跌，引發(fā)上證醫(yī)藥指數(shù)下跌0.95%。
事后，經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這是一起新型的網(wǎng)絡(luò)媒體傳播誤導(dǎo)性信息案件。浙江核新同花順網(wǎng)絡(luò)信息股份有限公司（簡稱同花順）運營的網(wǎng)站自動抓取發(fā)布于2015年12月的陳舊信息后，在文章錄入審核時未發(fā)現(xiàn)相關(guān)問題，將其作為即時新聞發(fā)布，導(dǎo)致迅速傳播，嚴(yán)重誤導(dǎo)了投資者。
雖然是技術(shù)引發(fā)的問題，但網(wǎng)站卻存在著審核失職的責(zé)任。證監(jiān)會已對本案作出行政處罰。本案警示傳播媒介及其從業(yè)人員在利用科技手段采集信息的同時，應(yīng)切實履行審核職責(zé)，防范虛假信息不當(dāng)傳播，擾亂市場秩序。
第八章員工也瘋狂
君子愛財，取之有道。長期和資金打交道的證券從業(yè)人員，如果沒能抵抗住巨額利益的誘惑，便有可能干出一些違規(guī)違法的事情。證券從業(yè)人員林慶義違規(guī)買賣股票案便是一個警示。
林慶義于2001年5月至2009年7月先后任職于南方證券、中投證券。2004年7月9日至2009年6月8日，林慶義借助其朋友姜某的賬戶進(jìn)行證券交易，累計買賣股票154只，買入金額累計50億元，累計獲利7000萬元。
本案持續(xù)時間長、獲利金額巨大，令人瞠目結(jié)舌，但最終還是難逃法網(wǎng)的制裁。2017年6月，證監(jiān)會依法決定沒收林慶義違法所得并處一倍罰款，合計罰沒款達(dá)1.41億元。
