2017年是黨和國家發(fā)展進(jìn)程中極不平凡的一年。黨的十九大、中央經(jīng)濟(jì)工作會議、全國金融工作會議勝利召開，標(biāo)定我國發(fā)展新的歷史方位，確立習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為黨的指導(dǎo)思想，提出決勝全面建成小康社會的三大攻堅(jiān)戰(zhàn)和推動高質(zhì)量發(fā)展的八項(xiàng)重點(diǎn)工作，明確服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)金融工作主要任務(wù)，為資本市場下一步改革穩(wěn)定發(fā)展指明了方向。中國證監(jiān)會黨委提出“六穩(wěn)六進(jìn)”，把主動防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、全力維護(hù)市場穩(wěn)定運(yùn)行放在首要位置，對深交所各項(xiàng)工作提出總體要求。深交所會員大會實(shí)現(xiàn)常態(tài)化召開，修訂發(fā)布《深圳證券交易所章程》，交易所治理和理事會運(yùn)作進(jìn)入全新階段。
一年來，深交所第四屆理事會全面學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想，認(rèn)真貫徹落實(shí)黨的十九大、中央經(jīng)濟(jì)工作會議和全國金融工作會議精神，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，牢固樹立和貫徹新發(fā)展理念，按照高質(zhì)量發(fā)展要求，緊緊圍繞打好決勝全面建成小康社會三大攻堅(jiān)戰(zhàn)和推進(jìn)落實(shí)金融工作三項(xiàng)主要任務(wù)，堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，發(fā)揮決策職能，凝聚會員合力，推動深交所各項(xiàng)工作取得顯著成效。
一、2017年主要工作
（一）落實(shí)辦法要求，治理運(yùn)行進(jìn)入新階段
2017年11月修訂發(fā)布的《證券交易所管理辦法》，是資本市場一項(xiàng)重要的基礎(chǔ)性規(guī)章制度，對于證券交易所加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)、完善監(jiān)管職能、優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)等具有重大指導(dǎo)意義，為進(jìn)一步完善交易所內(nèi)部治理架構(gòu)提供了制度依據(jù)和法治保障。理事會認(rèn)真組織梳理辦法的新條款、新要求，審議通過關(guān)于落實(shí)辦法有關(guān)工作安排的報(bào)告，推動做好實(shí)施前各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。依照辦法相關(guān)規(guī)定，組織修訂章程，進(jìn)一步明確會員大會、理事會、總經(jīng)理和監(jiān)事會的職權(quán)邊界，確保決策、執(zhí)行、監(jiān)督銜接有序。推動修訂完善相關(guān)制度規(guī)則，將辦法各項(xiàng)要求具體落實(shí)到上市協(xié)議、業(yè)務(wù)規(guī)則以及相關(guān)制度中，確保貫徹執(zhí)行到位。
（二）強(qiáng)化自身建設(shè)，決策能力再上新臺階
理事會持續(xù)完善相關(guān)制度機(jī)制，將交易所與廣大會員緊密聯(lián)系起來，發(fā)揮市場各方力量，提升決策能力水平，為推進(jìn)多層次市場建設(shè)夯實(shí)基礎(chǔ)。
一是健全完善工作制度機(jī)制。根據(jù)新修訂的辦法和章程，立足理事會工作實(shí)際，先后兩次組織修訂《理事會工作規(guī)則》，與上位法各項(xiàng)要求保持一致，進(jìn)一步健全完善理事會功能機(jī)制，強(qiáng)化理事履職責(zé)任，嚴(yán)格理事履職紀(jì)律，進(jìn)一步提升理事會規(guī)范運(yùn)作水平。
二是全面提升科學(xué)決策水平。優(yōu)化完善專門委員會設(shè)置，形成戰(zhàn)略發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理、會員自律管理、上市培育、技術(shù)發(fā)展、薪酬財(cái)務(wù)、上訴復(fù)核等7個專門委員會，充分發(fā)揮廣大會員和政府、高校、基金、創(chuàng)投等單位的市場、信息及專業(yè)優(yōu)勢，為理事會科學(xué)決策提供智力支持，提升理事會決策透明度，推動各方共同參與深交所市場建設(shè)。組織召開各專門委員會及理事會顧問年度會議，梳理匯總各位委員、顧問就強(qiáng)化一線監(jiān)管、防范化解風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推進(jìn)改革發(fā)展等重點(diǎn)任務(wù)提出的意見建議，結(jié)合交易所工作實(shí)際持續(xù)跟進(jìn)推動落實(shí)。積極探索完善日常運(yùn)行和溝通合作機(jī)制，最大程度發(fā)揮各專門委員會及理事會顧問的決策支持作用。
（三）推動市場發(fā)展，核心任務(wù)取得新進(jìn)展
一是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控，切實(shí)保障市場安全運(yùn)行。全面貫徹“穩(wěn)中求進(jìn)”工作總基調(diào)，強(qiáng)化決策指導(dǎo)，匯聚市場力量，推動深交所設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，組織風(fēng)險(xiǎn)管理委員會開展專題研討，充分吸納會員意見建議，推動交易所和廣大會員進(jìn)一步加大協(xié)同力度，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。著力推動強(qiáng)化深交所一線監(jiān)管職能，組織制定股份減持、資金前端風(fēng)控等業(yè)務(wù)規(guī)則，修訂基金上市規(guī)則，全面夯實(shí)監(jiān)管制度基礎(chǔ)，有效落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控職責(zé)。充分發(fā)揮會員理事引領(lǐng)作用，通過專門委員會會議、專題座談會議等多種形式，就異常交易、會員管理、股票質(zhì)押等業(yè)務(wù)規(guī)則聽取會員意見建議，推動“以監(jiān)管會員為中心”的交易行為監(jiān)管模式落地。
二是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，主動對接國家戰(zhàn)略。堅(jiān)持服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，組織專題研究新經(jīng)濟(jì)企業(yè)上市需求，推動深交所完善市場培育服務(wù)機(jī)制和創(chuàng)業(yè)投資基金退出機(jī)制，提升對高新科技企業(yè)、成長性企業(yè)、具備國際競爭力的新興企業(yè)的服務(wù)能力。積極響應(yīng)“一帶一路”倡議，研究建立對巴基斯坦交易所的股東權(quán)利行使機(jī)制，進(jìn)一步優(yōu)化深交所國際化發(fā)展布局。推進(jìn)資本市場雙向開放，組織研討交易所國際化戰(zhàn)略，推動交易所與會員在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、市場布局、項(xiàng)目建設(shè)等方面加大合作力度，不斷提升深市國際競爭力和影響力。
三是統(tǒng)籌改革全局，激發(fā)長遠(yuǎn)發(fā)展動力。推動制定發(fā)布《深圳證券交易所發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2018-2020）》，主動對接十九大報(bào)告關(guān)于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和資本市場建設(shè)的目標(biāo)要求，對標(biāo)習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想和基本方略的各項(xiàng)部署，明確深交所未來三年的發(fā)展目標(biāo)和路徑，將深交所發(fā)展融入國家整體戰(zhàn)略布局。組織研討深化多層次市場特別是創(chuàng)業(yè)板改革有關(guān)事項(xiàng)，聽取會員意見建議，推動提升創(chuàng)業(yè)板包容支持新技術(shù)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式的能力，探索改進(jìn)三個板塊功能定位及配套制度機(jī)制，全面服務(wù)不同類型、不同周期、不同發(fā)展階段的企業(yè)。注重發(fā)揮交易所的技術(shù)引領(lǐng)和市場服務(wù)作用，充分吸納會員關(guān)于行業(yè)技術(shù)發(fā)展的意見建議，推動召開2017年深交所技術(shù)大會，搭建行業(yè)技術(shù)交流平臺，推動行業(yè)信息技術(shù)發(fā)展。
第四屆理事會成立以來，堅(jiān)守使命擔(dān)當(dāng)，統(tǒng)籌發(fā)展全局，完善組織體系，創(chuàng)新工作方式，凝聚會員力量，共召開現(xiàn)場會議4次，召開通訊表決會議7次，形成決議27項(xiàng)，有效發(fā)揮決策職能，有力推動深交所各項(xiàng)事業(yè)的發(fā)展。
二、當(dāng)前形勢與任務(wù)
黨的十九大對決勝全面建成小康社會作出了重要部署，明確了從2020年到本世紀(jì)中葉分兩步走，把我國建成社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國的奮斗目標(biāo)。證監(jiān)會系統(tǒng)2018年工作會議提出，要努力建設(shè)富有國際競爭力的中國特色資本市場。交易所是資本市場的核心機(jī)構(gòu)，一個強(qiáng)大的資本市場，離不開一流證券交易所的支撐。當(dāng)前，我國正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的攻堅(jiān)期，迫切需要建設(shè)一流證券交易所，通過加速資本形成，為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)入高質(zhì)量發(fā)展、搶占新一輪科技革命制高點(diǎn)注入不竭動力。深交所的發(fā)展正面臨難得的歷史機(jī)遇，必須緊緊抓住有利條件，趁勢而上，持續(xù)提升市場競爭力和監(jiān)管公信力。
同時也應(yīng)該清醒認(rèn)識到，深交所市場改革發(fā)展穩(wěn)定還面臨一些風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。一是國際形勢面臨地緣政治、貨幣政策、貿(mào)易摩擦等諸多風(fēng)險(xiǎn)因素，不確定性強(qiáng)、不穩(wěn)定性高，可能會對我國經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域產(chǎn)生溢出效應(yīng)。二是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡不充分的一些突出問題尚未解決，質(zhì)量效益有待提升，重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)防控任務(wù)依然艱巨，金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的跨市場傳導(dǎo)特征越發(fā)顯著。三是資本市場作為我國金融體系的短板，其“不成熟的交易者、不完備的交易制度、不完善的市場體系、不適應(yīng)的監(jiān)管制度”等問題仍然存在。在國內(nèi)外多重因素影響下，我國資本市場將持續(xù)處于市場風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)易發(fā)期。此外，與新形勢下服務(wù)國家發(fā)展全局的要求相比，與境外成熟市場交易所相比，深交所在市場規(guī)模質(zhì)量、服務(wù)新經(jīng)濟(jì)能力、風(fēng)險(xiǎn)防控和一線監(jiān)管能力、國際化水平等方面還存在一定差距。
面對機(jī)遇和挑戰(zhàn)，深交所理事會將進(jìn)一步提高政治站位，強(qiáng)化全局觀念、大局思維和前瞻意識，優(yōu)化工作機(jī)制，提升決策能力，推動深交所改革發(fā)展與黨和國家事業(yè)發(fā)展相適應(yīng)，與黨和國家決策部署相協(xié)調(diào)。力爭到2020年，形成領(lǐng)先的創(chuàng)新支持市場體系、領(lǐng)先的創(chuàng)新資本生態(tài)圈、領(lǐng)先的市場監(jiān)管與風(fēng)控體系、領(lǐng)先的市場基礎(chǔ)設(shè)施和制度體系，努力成為世界領(lǐng)先的創(chuàng)新資本形成中心，打造世界一流證券交易所。
三、下一步工作思路
2018年是貫徹黨的十九大精神開局之年，是改革開放40周年，是決勝全面建成小康社會、實(shí)施十三五規(guī)劃承上啟下的關(guān)鍵一年。交易所是國家金融體系和資本市場重要組成部分，理事會作為交易所決策機(jī)構(gòu)，要將自身工作與落實(shí)黨和國家大政方針相結(jié)合，與資本市場改革穩(wěn)定發(fā)展要求相契合。2018年理事會將堅(jiān)持以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想武裝頭腦、指導(dǎo)實(shí)踐、推動工作，緊緊圍繞全面學(xué)習(xí)貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中全會以及中央經(jīng)濟(jì)工作會議、全國“兩會”和金融工作會議精神這條主線，重點(diǎn)做好三方面工作。一是聚焦金融工作三項(xiàng)核心任務(wù)，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，推動深化市場改革，提高直接融資能力，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。二是全面落實(shí)《證券交易所管理辦法》要求。推動加快制定修訂配套規(guī)章制度，切實(shí)將加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)、強(qiáng)化一線監(jiān)管、完善治理結(jié)構(gòu)等要求落實(shí)到交易所治理和監(jiān)管實(shí)踐的各個環(huán)節(jié)。三是充分發(fā)揮組織會員建設(shè)市場作用。認(rèn)真落實(shí)會員大會精神，進(jìn)一步強(qiáng)化理事會自身建設(shè)，完善理事會及專門委員會運(yùn)作體系，團(tuán)結(jié)帶動廣大會員，凝聚全行業(yè)力量，共同促進(jìn)多層次資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，全力推進(jìn)以下六項(xiàng)具體工作：
一是以推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展為導(dǎo)向，全面深化市場改革。進(jìn)一步拓展直接融資覆蓋面，全面提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。根據(jù)證監(jiān)會統(tǒng)一部署，全力推動創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)平穩(wěn)實(shí)施落地，深化創(chuàng)業(yè)板改革，堅(jiān)持服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的板塊定位和特色，持續(xù)增加制度供給，進(jìn)一步提高板塊包容性，加大對符合國家發(fā)展戰(zhàn)略、具有核心競爭力的高新技術(shù)企業(yè)和新經(jīng)濟(jì)新產(chǎn)業(yè)的支持力度，并做好改革風(fēng)險(xiǎn)防控。進(jìn)一步完善深市多層次市場板塊體系，優(yōu)化主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板功能定位，推動各板塊協(xié)同發(fā)展。提高上市公司質(zhì)量，嚴(yán)把再融資、并購重組質(zhì)量關(guān)，持續(xù)推進(jìn)退市制度改革，完善優(yōu)勝劣汰機(jī)制，推動更多優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)入資本市場。通過改革推動盡快形成投融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實(shí)、市場監(jiān)管有效、投資者合法權(quán)益得到充分保護(hù)的多層次資本市場體系。
二是以助力國家戰(zhàn)略部署為重點(diǎn)，大力提升直接融資服務(wù)能力。貫徹新發(fā)展理念，強(qiáng)化培育服務(wù)，豐富產(chǎn)品工具，著力提升直接融資特別是股權(quán)融資能力。要發(fā)揮市場化資源配置功能，全面服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，扎實(shí)推進(jìn)“三去一降一補(bǔ)”五大任務(wù)，推動存量重組、增量優(yōu)化、動能轉(zhuǎn)換。配合混合所有制改革，深化對中央企業(yè)和國有企業(yè)轉(zhuǎn)型服務(wù)對接，支持軍民融合產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。推進(jìn)債券、資產(chǎn)證券化等金融產(chǎn)品創(chuàng)新，優(yōu)化債券發(fā)行人結(jié)構(gòu)，充分對接國家政策導(dǎo)向和實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求。推動并購重組市場化改革，加大對產(chǎn)業(yè)并購支持力度，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)量和效益。升級跨境投融資服務(wù)平臺，推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)金融創(chuàng)新，將服務(wù)范圍擴(kuò)展至優(yōu)質(zhì)境外紅籌公司等創(chuàng)新企業(yè)。
三是以堅(jiān)持國家總體安全觀為原則，切實(shí)打好防范化解風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)。要切實(shí)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識、樹立底線思維、打破慣性思維，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向、落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，強(qiáng)化對金融風(fēng)險(xiǎn)防范重要性的認(rèn)識，夯實(shí)交易所制度基礎(chǔ)，從根本上預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。完善常態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)管理工作機(jī)制，健全風(fēng)險(xiǎn)防控的協(xié)同機(jī)制，建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測平臺，防范化解跨市場跨機(jī)構(gòu)跨產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對高風(fēng)險(xiǎn)上市公司持續(xù)動態(tài)排查，針對風(fēng)險(xiǎn)及早實(shí)施監(jiān)管干預(yù)。通過智能化監(jiān)管手段，提高二級市場交易監(jiān)控、分析、處置能力。全面排查交易系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)災(zāi)備交易系統(tǒng)建設(shè)，提高交易連續(xù)性保障能力。
四是以保護(hù)投資者合法權(quán)益為目標(biāo)，持續(xù)強(qiáng)化一線監(jiān)管。持續(xù)強(qiáng)化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，堅(jiān)決打擊違法違規(guī)行為，切實(shí)維護(hù)市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。要補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，配合《證券交易所管理辦法》實(shí)施，修訂《深圳證券交易所章程》《股票上市規(guī)則》《證券上市協(xié)議》等一系列制度規(guī)則，做好制度銜接，夯實(shí)市場發(fā)展基礎(chǔ)。大力推進(jìn)科技監(jiān)管，加快建設(shè)科技智能監(jiān)管平臺，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新技術(shù)，提升監(jiān)管智能化水平。加強(qiáng)與會員的監(jiān)管合作，減少規(guī)避監(jiān)管、規(guī)則套利等市場亂象。推動懲罰性違約金、現(xiàn)場檢查等新增監(jiān)管手段和“以監(jiān)管會員為中心”的交易行為監(jiān)管模式落地，加大新增監(jiān)管舉措頻度和力度，不斷提升監(jiān)管有效性、及時性和靈活性，切實(shí)增強(qiáng)交易所一線監(jiān)管威懾力。
五是以新一輪高水平對外開放要求為指引，有序推進(jìn)國際化發(fā)展。在證監(jiān)會黨委統(tǒng)籌下，主動融入國家整體對外開放戰(zhàn)略，積極服務(wù)國家“一帶一路”倡議，加強(qiáng)監(jiān)管、技術(shù)、人員交流，實(shí)現(xiàn)設(shè)施聯(lián)通、資金融通，全面強(qiáng)化日常交往和戰(zhàn)略合作。開拓跨境股權(quán)合作，形成對外技術(shù)和能力輸出的示范帶動效應(yīng)。在“深港通”和“深倫科創(chuàng)投融資服務(wù)聯(lián)盟”成功經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，加快探索與其它發(fā)達(dá)市場建立互聯(lián)互通機(jī)制。推動境外路演服務(wù)機(jī)制常態(tài)化，吸引“一帶一路”沿線國家來深交所發(fā)行主權(quán)熊貓債。加大交易所、會員和相關(guān)市場機(jī)構(gòu)合作，以深交所國際化帶動行業(yè)國際化，共同提升資本市場對外開放水平。
六是以強(qiáng)化理事會自身建設(shè)為抓手，凝聚發(fā)揮行業(yè)各方力量。要按照《證券交易所管理辦法》的要求，進(jìn)一步加強(qiáng)理事會自身建設(shè)，提高政治站位，強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，立足資本市場發(fā)展全局，統(tǒng)籌謀劃交易所建設(shè)各項(xiàng)工作。積極發(fā)揮理事的市場優(yōu)勢、信息優(yōu)勢和專業(yè)優(yōu)勢，提前介入，認(rèn)真謀劃，形成“頭雁效應(yīng)”。探索創(chuàng)新專門委員會工作機(jī)制，制定完善年度工作計(jì)劃，充分發(fā)揮專家智囊作用。通過會員理事帶動引導(dǎo)廣大會員，著力補(bǔ)齊制度機(jī)制短板，切實(shí)落實(shí)客戶管理職責(zé)，構(gòu)建防范化解市場風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)強(qiáng)防線，凝聚各方力量共同建設(shè)好深圳資本市場。
站在新的歷史起點(diǎn)，第四屆理事會將堅(jiān)持以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，深入貫徹落實(shí)黨的十九大、中央經(jīng)濟(jì)工作會議、全國“兩會”和金融工作會議精神及證監(jiān)會黨委各項(xiàng)決策部署，按照會員大會的決議要求，不忘初心、牢記使命，凝心聚力、團(tuán)結(jié)一致，引領(lǐng)和推動深交所積極服務(wù)決勝全面建成小康社會三大攻堅(jiān)戰(zhàn)和推動高質(zhì)量發(fā)展八項(xiàng)重點(diǎn)工作，為實(shí)現(xiàn)黨的十九大確定的各項(xiàng)目標(biāo)任務(wù)做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。
