6月4日，深交所發(fā)布《關(guān)于啟用 深圳證券交易所公司債券上市（掛牌）協(xié)議 和 深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議 的通知》（以下簡稱《通知》），將于6月18日起啟用新版《公司債券上市（掛牌）協(xié)議》及《資產(chǎn)支持證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議》（以下簡稱新版協(xié)議）。前期，深交所已啟動了上市公司新版證券上市協(xié)議簽署工作，此次《通知》的發(fā)布，是深交所繼續(xù)落實新修訂的《證券交易所管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）要求，補齊制度短板，夯實監(jiān)管基礎(chǔ)，體現(xiàn)契約精神，強化依法全面從嚴監(jiān)管的又一重要舉措。
近年來，深交所在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，有的發(fā)行人對交易所債券市場規(guī)則不夠熟悉、不夠重視，導致出現(xiàn)違規(guī)行為。2018年1月1日，新修訂的《管理辦法》正式實施?！豆芾磙k法》針對強化交易所一線監(jiān)管職能作出系列制度調(diào)整，其中第五十八條規(guī)定，交易所應(yīng)與申請證券上市的公司訂立上市協(xié)議，并在協(xié)議中明確雙方的權(quán)利義務(wù)，以及現(xiàn)場檢查、懲罰性違約金等內(nèi)容；第六十五條進一步規(guī)定，交易所應(yīng)當比照有關(guān)規(guī)定，對證券在交易所發(fā)行或者交易的其他主體進行監(jiān)管。為全面做好新形勢下一線監(jiān)管工作，落實《管理辦法》各項要求，深交所啟動了新版協(xié)議的修訂工作。在修訂過程中，深交所廣泛征求了公司債券發(fā)行人代表、資產(chǎn)支持專項計劃管理人代表的意見與建議，持續(xù)對協(xié)議內(nèi)容予以改進完善。
此次修訂，對原協(xié)議進行了全面優(yōu)化和調(diào)整，主要涉及以下幾方面內(nèi)容：
一是強化交易所自律監(jiān)管職能。豐富了現(xiàn)場檢查、收取懲罰性違約金、出具監(jiān)管建議函等監(jiān)管手段，補充了深交所對證券實施停復牌、作出暫停、恢復或終止其交易決定的重要職能。
二是充實信息披露和規(guī)范運作監(jiān)管依據(jù)。明確了發(fā)行人及管理人應(yīng)當誠實守信、規(guī)范運作，按規(guī)定履行還本付息、收益分配、按約使用募集資金、存續(xù)期信用風險管理、信息披露及其他相關(guān)義務(wù)，并確保信息披露內(nèi)容的真實、準確、完整、及時、公平。
三是進一步體現(xiàn)了契約精神，明確了深交所與發(fā)行人、管理人應(yīng)當共同遵守有關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，依法依規(guī)履行職能。同時，深交所還應(yīng)當為公司債券及資產(chǎn)支持證券的發(fā)行、上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓、停復牌辦理、還本付息或收益分配、信息披露業(yè)務(wù)提供設(shè)施、咨詢以及培訓等服務(wù)便利。此外，新版協(xié)議調(diào)整了爭議解決條款，將原協(xié)議規(guī)定的指定仲裁管轄，調(diào)整為允許發(fā)行人和管理人自行選擇爭議解決方式。
四是進一步提高了自律監(jiān)管公正性和透明度。新版協(xié)議規(guī)定，深交所建立自律監(jiān)管內(nèi)部救濟制度，保障發(fā)行人及管理人對深交所相關(guān)重大自律監(jiān)管決定申請聽證、復核的權(quán)利。
此外，根據(jù)新版協(xié)議，發(fā)行人或管理人在深市有存續(xù)的公司債券或資產(chǎn)支持證券，其新增發(fā)行的公司債券或新增管理的資產(chǎn)支持證券一般均無須重新簽署協(xié)議，經(jīng)深交所認可的上市（掛牌）申請文件均可作為新版協(xié)議的一部分。而就當前存續(xù)期內(nèi)的公司債券和資產(chǎn)支持證券，《通知》未要求重新簽署上市/掛牌協(xié)議，已簽署的協(xié)議可待相關(guān)證券到期后自然終止，降低發(fā)行人簽署成本。
除本次啟用新版協(xié)議外，深交所已對固定收益類產(chǎn)品需要修訂調(diào)整的其他規(guī)章制度進行了系統(tǒng)梳理，并于日前就《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則（2018年征求意見稿）》等規(guī)則面向社會公開征求意見。下一步，深交所將進一步發(fā)揮資本市場核心平臺作用，切實扛起一線監(jiān)管職責，持續(xù)維護公開、公平、公正的市場秩序，發(fā)展固定收益創(chuàng)新工具，拓寬企業(yè)融資渠道，切實服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
