本周A股納入MSCI因子將從2.5%提高至5%，外資將集中完成建倉。
本周(8月31日)收盤后，MSCI將實施A股納入MSCI指數(shù)的第二步，把現(xiàn)有的納入因子從2.5%提高至5%。對資本市場而言，最期待的自然是將A股納入MSCI后帶來的增量資金。
在國金策略看來，此次納入因子由2.5%提高至5%，保守預計或將為A股市場帶來約600億元的增量資金。國金策略還表示，被動資金一般在正式生效前后配置A股市場，因此本次增量資金主要集中在8月的最后1、2個交易日(周四、周五)集中入市，相對于A股近期2500億上下的成交規(guī)模，具有脈沖式的行情效應。
4股獲機構持股比例超90%
在納入比例正式上調前，MSCI成份股已經(jīng)受到多方機構關注。從已經(jīng)披露半年報的MSCI成份股數(shù)據(jù)來看，截至二季度末，61只個股獲100家以上機構持股。
獲機構持股家數(shù)最多的是貴州茅臺，二季度末，持有該股的機構達到876家。從其十大流通股東名單來看，有1家QFII機構退出，中央?yún)R金持股比例未變，證金公司減持了147萬股。中國平安獲824家機構持股排在貴州茅臺之后，持股機構家數(shù)較多的還有招商銀行、保利地產(chǎn)、恒瑞醫(yī)藥、海康威視、中國石化等。
從持股比例來看，二季度末，78只個股獲機構持股占流通股比例在50%以上。中國人壽獲機構持股比例最高，達到97.39%。中國石化、中國神華、廣汽集團獲機構持股比例也在90%以上。
二季度機構持股有哪些變化?數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示， 87只個股機構持股比例較一季度末出現(xiàn)增長。其中中國核電(5.960, 0.20, 3.47%)和國泰君安(14.980, 0.09, 0.60%)持股變動主要受解禁解禁股上市流通影響，大族激光(44.850, 1.41, 3.25%)、航天信息(29.150, 1.35, 4.86%)、貴陽銀行(12.220, 0.03,0.25%)、三一重工(9.240, 0.21, 2.33%)、福耀玻璃(25.410, 0.91, 3.71%)等股二季度機構持股比例增加較多。以大族激光為例，公司二季度獲機構增持6.66%，持股比例上升至48.17%。半年報前十大流通股東中，新進1家QFII機構，證金公司增持370.51萬股。
MSCI成份股企穩(wěn)跡象顯現(xiàn)
連續(xù)近半年的持續(xù)調整，讓MSCI成份股也一度遭到重創(chuàng)。新城控股、完美世界、雙匯發(fā)展、通威股份等曾于上周一盤中創(chuàng)歷史高點以來新低;大華股份曾于上周二盤中創(chuàng)下歷史高點以來新低;三安光電曾于上周四盤中創(chuàng)歷史高點以來新低。出現(xiàn)大幅調整的還有歌爾股份、榮盛發(fā)展、信立泰等。
隨著市場情緒逐漸回暖，MSCI成份股企穩(wěn)跡象開始顯現(xiàn)。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，8月20日以來，96只個股實現(xiàn)上漲，占比九成以上。11只個股累計漲幅在10%以上，漲幅最大的是平安銀行，期間累計漲幅18.39%。平安銀行今日再度大漲3.99%，最新日K線收出六連陽。華東醫(yī)藥期間累計漲幅14.08%，最新日K線收出五連陽。福耀玻璃累計漲幅13.9%，最新日K線重回牛熊分界線之上。
在股價回暖的同時，北上資金也在持續(xù)關注。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，54只個股8月20日以來獲北上資金凈流入，其中14股獲北上資金凈流入逾億元。凈流入金額最高的是中國平安，8月以來北上資金凈流入18.13億元。其次是平安銀行，期間北上資金凈流入13.57億元。萬科A、招商銀行、保利地產(chǎn)、?？低?、永輝超市等北上資金凈流入也在2億元以上。
業(yè)績方面，上半年大多數(shù)MSCI成份股表現(xiàn)尚可。數(shù)據(jù)顯示，83只個股上半年凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比近八成，其中8只個股上半年凈利潤實現(xiàn)翻倍增長，如方大炭素(24.210, 0.22, 0.92%)、用友網(wǎng)絡(28.850, 1.01, 3.63%)、中國聯(lián)通(5.720, 0.08, 1.42%)、三一重工、華能國際(7.400, 0.20, 2.78%)等。方大炭素凈利潤增幅最高，公司上半年實現(xiàn)盈利31.67億元，比上年同期增長6.69倍，主要得益于炭素產(chǎn)品售價大幅上漲，產(chǎn)品毛利大幅增加。用友網(wǎng)絡上半年實現(xiàn)盈利1.24億元，比上年同期實現(xiàn)扭虧為盈。
