滬深兩市今日小幅低開，受周末利空消息影響，三大指數(shù)全天呈現(xiàn)單邊下跌趨勢(shì)，未曾出現(xiàn)有效反彈，滬指失守2700點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指大跌逾2%，失守1400點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，再創(chuàng)調(diào)整以來(lái)新低，創(chuàng)業(yè)板權(quán)重股東方財(cái)富(300059)放量跌停。截至收盤，滬指跌逾1%，創(chuàng)業(yè)板指大跌近2.5%，兩市近3000只個(gè)股飄綠。
回顧市場(chǎng)，2018年1月份，創(chuàng)業(yè)板有一波快速下跌，隨后“挖坑”拉起，但這個(gè)“似乎”是為后續(xù)的下跌埋了一顆“地雷”。盤整2個(gè)月后，5月23~30日的六連陰給創(chuàng)業(yè)板指數(shù)埋上了心理陰影，隨后6月19日的一根大陰線似乎“埋葬”了多數(shù)人的希望。
盤面上，國(guó)家能源局今明兩年將核準(zhǔn)12條特高壓工程，特高壓板塊逆勢(shì)走強(qiáng)，平高電氣(600312)、金利華電(300069)、許繼電氣(000400)等多股漲停;天然氣板塊異動(dòng)拉升，東方環(huán)宇(603706)、貴州燃?xì)?600903)、升達(dá)林業(yè)(002259)漲停;美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，蘋果公司應(yīng)該在美國(guó)境內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)品，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈全線重挫，立訊精密(002475)、歐菲科技(002456)、信維通信(300136)等集體跌停，水晶光電(002273)、安潔科技(002635)等個(gè)股紛紛大跌;次新股尾盤跳水，人氣股綠色動(dòng)力(601330)、長(zhǎng)城軍工(601606)紛紛跌停。
盤面異動(dòng)回顧
09:35特高壓板塊開盤大漲，龍頭平高電氣一字板，金利華電、許繼電氣隨后漲停，國(guó)電南瑞(600406)大漲9%，中國(guó)西電(601179)、國(guó)電南自(600268)紛紛跟漲，消息面上，國(guó)家能源局印發(fā)通知要求加快推進(jìn)一批輸變電重點(diǎn)工程規(guī)劃建設(shè)工作，今明兩年將核準(zhǔn)12條特高壓工程。
09:36深成指開盤跌逾1%，滬指、創(chuàng)業(yè)板指跌幅擴(kuò)大至0.5%。
09:41蘋果產(chǎn)業(yè)鏈開盤大跌，東山精密(002384)一度跌停，立訊精密跌8%，歐菲科技、信維通信、安潔科技集體下挫。
09:44東方財(cái)富開盤閃崩跌停，成交額超6億。
10:07西藏板塊異動(dòng)，龍頭西藏發(fā)展(000752)直線封板，西藏城投(600773)、西藏天路(600326)、高爭(zhēng)民爆(002827)集體跟漲。
10:16大基建板塊逐漸走強(qiáng)，龍頭成都路橋(002628)一度大漲8%，北新路橋(002307)、山東路橋(000498)、蘇交科(300284)紛紛跟漲。
10:20天然氣板塊異動(dòng)，龍頭東方環(huán)宇強(qiáng)勢(shì)封板，龍二貴州燃?xì)怆S后漲停，新疆浩源(002700)、新天然氣(603393)、新疆火炬(603080)紛紛跟漲
13:52創(chuàng)業(yè)板指午后跌幅擴(kuò)大至2%，滬指跌1%，個(gè)股一片慘綠，翻紅個(gè)股僅500余只，蘋果概念、國(guó)產(chǎn)軟件、數(shù)字中國(guó)等科技板塊領(lǐng)跌。
消息面
1、國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開第三次會(huì)議：保持股市、債市、匯市平穩(wěn)健康發(fā)展
會(huì)議認(rèn)為，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)金融保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)深化，就業(yè)保持穩(wěn)定，微觀主體韌性進(jìn)一步增強(qiáng)。金融系統(tǒng)認(rèn)真貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院各項(xiàng)決策部署，積極貫徹執(zhí)行穩(wěn)健中性貨幣政策，并根據(jù)形勢(shì)的變化有針對(duì)性地適時(shí)適度預(yù)調(diào)微調(diào)，保持市場(chǎng)流動(dòng)性合理充裕，信貸市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，人民幣匯率保持合理穩(wěn)定，各類金融風(fēng)險(xiǎn)得到穩(wěn)妥有序防范化解，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和市場(chǎng)約束逐步增強(qiáng)。
2、8月CPI同比上漲2.3%居住價(jià)格同比上漲2.5%
中國(guó)8月CPI同比增長(zhǎng)2.3%，預(yù)期增長(zhǎng)2.1%，前值增長(zhǎng)2.1%。中國(guó)8月PPI同比增長(zhǎng)4.1%，預(yù)期增長(zhǎng)4%，前值增長(zhǎng)4.6%。蛋類價(jià)格上漲10.2%，禽肉類價(jià)格上漲5.5%，鮮菜價(jià)格上漲4.3%，畜肉類價(jià)格下降2.0%，豬肉價(jià)格下降4.9%，醫(yī)療保健價(jià)格上漲4.3%，交通和通信、教育文化和娛樂(lè)、居住價(jià)格分別上漲2.7%、2.6%和2.5%，生活用品及服務(wù)、衣著、其他用品和服務(wù)價(jià)格分別上漲1.6%、1.3%和1.2%。
3、證監(jiān)會(huì)：上市公司擬購(gòu)買資產(chǎn)為少數(shù)股權(quán)時(shí)應(yīng)與現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)具有顯著的協(xié)同效應(yīng)
證監(jiān)會(huì)就《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條“經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)”的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行解答。上市公司發(fā)行股份擬購(gòu)買的資產(chǎn)為企業(yè)股權(quán)時(shí)，原則上在交易完成后應(yīng)取得標(biāo)的企業(yè)的控股權(quán)，如確有必要購(gòu)買少數(shù)股權(quán)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合以下條件：(一)少數(shù)股權(quán)與上市公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)具有顯著的協(xié)同效應(yīng)，或者與本次擬購(gòu)買的主要標(biāo)的資產(chǎn)屬于同行業(yè)或緊密相關(guān)的上下游行業(yè)，通過(guò)本次交易一并注入有助于增強(qiáng)上市公司獨(dú)立性、提升上市公司整體質(zhì)量。(二)交易完成后上市公司需擁有具體的主營(yíng)業(yè)務(wù)和相應(yīng)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，不存在凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益情況。對(duì)于少數(shù)股權(quán)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為金融企業(yè)的，需符合金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其他有權(quán)機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定;且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額三項(xiàng)指標(biāo)，均不得超過(guò)上市公司同期合并報(bào)表對(duì)應(yīng)指標(biāo)的20%。上市公司重大資產(chǎn)重組涉及購(gòu)買股權(quán)的，也應(yīng)當(dāng)符合前述條件。
投資建議
華泰策略認(rèn)為，近期市場(chǎng)在貿(mào)易沖突“靴子”未落地+經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)不及預(yù)期影響下震蕩走弱，我們認(rèn)為市場(chǎng)企穩(wěn)需關(guān)注三點(diǎn)信號(hào)：2000億美金關(guān)稅清單或?qū)⑾袷纵?00億分批落地(其中第一批落地后市場(chǎng)估值壓制有望緩解)、美國(guó)經(jīng)濟(jì)動(dòng)能下半年接近見頂、擴(kuò)內(nèi)需政策資金落地。我們認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)處在盈利探底階段、悲觀預(yù)期已充分反映，因此隨著本輪貿(mào)易沖突“靴子”落地，對(duì)探底期市場(chǎng)的擾動(dòng)程度或?qū)⑷跤谑纵?，疊加8月地方政府債發(fā)行加速、流動(dòng)性改善預(yù)期上升，短期市場(chǎng)受貿(mào)易沖突未落地壓制，一旦新一批加征關(guān)稅落地市場(chǎng)有望企穩(wěn)。我們認(rèn)為貿(mào)易沖突“靴子”落地前首選低估值金融板塊和資本開支需求持續(xù)的部分周期股，關(guān)注銀行/鋼鐵/石油石化。
