近期有多只股票遭遇機構(gòu)砸盤，上演閃崩行情，周一(9月10日)，東方財富閃崩跌停，三機構(gòu)席位賣出1.55億元;北訊集團開盤跌停，目前已連續(xù)四日跌停，一機構(gòu)席位拋售406.05萬元。
業(yè)內(nèi)人士表示，“閃崩”股猝不及防，投資者最好提前預(yù)防，應(yīng)首先加強對公司業(yè)務(wù)、行業(yè)、財務(wù)數(shù)據(jù)等基本面的研究，而對高杠桿、質(zhì)押比例過高的公司審慎待之。
多股股價閃崩跌停
周一，北訊集團跌停，此前已連續(xù)四日跌停。公司9月7日晚間公告稱，控股股東龍躍集團及天津信利隆所持部分公司股票觸及平倉線，存在平倉風(fēng)險。9月10日交易所盤后數(shù)據(jù)顯示，一機構(gòu)席位拋售406.05萬元，一機構(gòu)買入81.67萬元。
此外，創(chuàng)業(yè)板指標股東方財富在9月10日開盤后不久快速跳水，股價封住跌停。午間，公司董秘辦的工作人員回復(fù)：關(guān)注到公司股價的大跌，但公司不存在應(yīng)披露而未披露信息。
當日交易所盤后數(shù)據(jù)顯示，三機構(gòu)席位賣出1.55億元。
9月10日，蘋果概念股立訊精密放量跌停，盤后數(shù)據(jù)顯示，機構(gòu)資金為賣出主力。
除了上述公司外，9月份以來，神馬股份、漢得信息、三維絲、超頻三、昆侖萬維、中通國脈、阿石創(chuàng)、江豐電子等多只個股出現(xiàn)閃崩跌停的走勢。
機構(gòu)席位瘋狂套現(xiàn)科技股
近期由于市場弱勢明顯，機構(gòu)資金顯得謹慎。近兩個交易日，在滬深交易所披露的交易席位中，頻頻出現(xiàn)機構(gòu)席位賣出，尤其是受到一些利空影響的科技股，機構(gòu)席位反應(yīng)要敏感得多。與此同時，在買入時則顯得保守得多。
Wind數(shù)據(jù)顯示，9月7日~9月10日的兩個交易日，機構(gòu)累計凈賣出12.08億元，其中，凈賣出的個股21只;凈買入的個股1只。
機構(gòu)凈賣出額超過5000萬元的股分別為：
立訊精密、東方財富、中科曙光、石基信息、中國軟件、歐菲科技、信維通信、中際旭創(chuàng)。這其中，中科曙光、石基信息、中國軟件、歐菲科技、信維通信、中際旭創(chuàng)均屬于電子、計算機、通訊等科技股。
四因素成“閃崩”誘因
對于近期A股頻頻“閃崩”的原因，市場人士認為有四種可能性。
1、近日A股市場整體行情較為低迷，很多股票陰跌不止，市場結(jié)構(gòu)化行情突出。受此影響，部分結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品凈值到達平倉線附近，不得不強行平倉，不計成本賣出，如北訊集團等。
2、此外，近一月來，以計算機和通信為代表的科技股板塊漲幅過大，機構(gòu)獲利豐厚，亦是市場連續(xù)調(diào)整的主要因素。Wind數(shù)據(jù)顯示，從8月7日至9月6日，萬得全A指數(shù)累計下跌0.84%，上證綜指累計跌0.5%，創(chuàng)業(yè)板跌1.24%，中小板跌0.84%。在此期間，計算機行業(yè)累計上漲7.35%，通信行業(yè)則上漲8.56%。埋伏其中的機構(gòu)多有短期持股份獲利的訴求，減持意愿較強，股價下行的壓力較大。
3、從業(yè)績上看，經(jīng)營惡化，投資激進導(dǎo)致入不敷出，以及實際控制人的資金鏈風(fēng)險往往成為“黑天鵝”的誘因。
4、除了上述原因外，市場上利空傳言、游資惡性炒作被打擊等都有可能成為誘發(fā)股價閃崩的因素。
警惕A股兩大雷區(qū)
1、警惕高比例股權(quán)質(zhì)押標的殺跌風(fēng)險
在市場持續(xù)低迷情況下，投資者重點防范那些大股東股權(quán)質(zhì)押比例過大且質(zhì)押市值較大的上市公司，一旦股價觸及警戒線，股價很有可能出現(xiàn)大幅殺跌。
實際交易中，警戒線和平倉線都是有質(zhì)押方(銀行、券商、基金資產(chǎn)管理公司)定，一般情況下，警戒線為160%，平倉線140%。
對此，Wind經(jīng)過測算發(fā)現(xiàn)，截止9月10日收盤，大股東質(zhì)押股數(shù)5936.12億股，大股東質(zhì)押股數(shù)占所持股份比7%，大股東未平倉總市值13328.27億元，大股東疑似觸及平倉市值30661.2億元。
進一步細看，截止到9月10日，兩市有19家上市公司控股股東股權(quán)質(zhì)押占總股本比例高于50%。其中茂業(yè)商業(yè)、美錦能源、貴人鳥和九鼎投資4家超過70%;泛?？毓伞⒑５鹿煞?、財信發(fā)展、新光圓成、華菱鋼鐵、新華聯(lián)等6家超過60%。
2、警惕季報業(yè)績堪憂股
低迷行情中，三季報業(yè)績堪憂的預(yù)虧、預(yù)降公司同樣需引起注意。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月10日，兩市有1172家已披露了2018年三季度業(yè)績預(yù)告，其中146家預(yù)計今年前三季度業(yè)績出現(xiàn)虧損，中興通訊、堅瑞沃能、寧波東力、中弘股份、*ST凱迪、*ST華信、上海萊士等7家公司預(yù)計虧損金額超過10億。
