證監(jiān)會網(wǎng)站18日在 公司債券日常監(jiān)管問答 欄目中就有關(guān)債券承銷亂象的兩個(gè)問題進(jìn)行了回答。
首先，對于交易所債券市場個(gè)別承銷機(jī)構(gòu)承銷費(fèi)率遠(yuǎn)低于正常費(fèi)率的情況，監(jiān)管部門如何應(yīng)對，以防止相關(guān)行為妨礙公平競爭、擾亂市場秩序?對此，證監(jiān)會表示，對于行業(yè)中存在的妨礙公平競爭，擾亂市場秩序的行為，證監(jiān)會高度關(guān)注，并嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定嚴(yán)肅處理。按照《中華人民共和國反不正當(dāng)競爭法》第十一條和《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》(簡稱《管理辦法》)第三十八條的規(guī)定，證監(jiān)會將繼續(xù)完善發(fā)行監(jiān)管制度，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，引導(dǎo)和督促承銷機(jī)構(gòu)公平誠信、盡職履責(zé)地開展業(yè)務(wù)。
證監(jiān)會表示，具體包括三個(gè)方面：第一，關(guān)注承銷機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，強(qiáng)化發(fā)行承銷環(huán)節(jié)的管理。對于承銷費(fèi)率偏低、執(zhí)業(yè)質(zhì)量存疑的公司債券項(xiàng)目開展專項(xiàng)現(xiàn)場檢查工作，核實(shí)承銷機(jī)構(gòu)是否履行了充分適當(dāng)?shù)谋M職調(diào)查程序以及發(fā)行人相關(guān)信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。對于承銷機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在問題，或存在違規(guī)承諾等其他違法違規(guī)行為的，將嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定嚴(yán)肅處理。
第二，繼續(xù)加強(qiáng)證券業(yè)協(xié)會自律管理。證券業(yè)協(xié)會對承銷費(fèi)率不正當(dāng)競爭行為依法進(jìn)行自律管理，在公司債券承銷業(yè)務(wù)信息受理、匯總和分析工作的基礎(chǔ)上，通過定期專報(bào)、行業(yè)公示、一對一告知、現(xiàn)場約談、自律檢查等形式，警示行業(yè)規(guī)范發(fā)展。
第三，研究優(yōu)化證券公司分類評價(jià)中與公司債券業(yè)務(wù)相關(guān)的評價(jià)指標(biāo)，指導(dǎo)證券業(yè)協(xié)會研究推進(jìn)證券公司公司債券承銷業(yè)務(wù)分類管理實(shí)施方案，通過政策激勵(lì)正面引導(dǎo)承銷機(jī)構(gòu)有序競爭。
另外，對于 發(fā)行人和承銷機(jī)構(gòu)是否可以向投資者返費(fèi) 的問題，證監(jiān)會表示，根據(jù)《管理辦法》第三十八條規(guī)定，發(fā)行人和承銷機(jī)構(gòu)向投資者返費(fèi)屬嚴(yán)格禁止的行為，相關(guān)規(guī)定明確，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定。
對違反相關(guān)規(guī)定的發(fā)行人或承銷機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員，證監(jiān)會將按照《管理辦法》第五十八條規(guī)定，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開說明、責(zé)令參加培訓(xùn)、責(zé)令定期報(bào)告、認(rèn)定不適當(dāng)人選、暫不受理與行政許可有關(guān)的文件等相關(guān)監(jiān)管措施;依法應(yīng)予行政處罰的，依照《證券法》、《行政處罰法》等法律法規(guī)和證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。
