繼全球第一大指數(shù)編制公司MSCI把部分A股納入其新興市場指數(shù)后，全球第二大指數(shù)公司富時(shí)羅素將在北京時(shí)間9月27日凌晨正式宣布是否將中國A股納入其指數(shù)體系。分析人士認(rèn)為，此次富時(shí)羅素納入A股的概率極大。根據(jù)目前富時(shí)羅素國際指數(shù)約1.5萬億美元的規(guī)模，理論上有望給A股帶來超過3萬億元人民幣的增量資金。今日本報(bào)分別從9月份以來的北上資金、海外機(jī)構(gòu)調(diào)研以及QFII持倉等方面深入分析海外資金的最新投資動向，以供投資者參考。
北上資金月內(nèi)凈流入逾130億元
《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，9月份以來，滬股通資金凈流入80.11億元，深股通資金凈流入50.78億元，北上資金期間合計(jì)凈流入資金達(dá)到130.89億元。
從滬股通、深股通前十大成交活躍股來看，9月份以來，共有51只個(gè)股現(xiàn)身前十大成交活躍股榜單，25只活躍股期間處于凈買入狀態(tài)，合計(jì)凈買入71.92億元。其中，五糧液（14.16億元）、海螺水泥（10.16億元）、分眾傳媒（9.20億元）、貴州茅臺（7.13億元）、中國國旅（6.49億元）、中國石化（4.11億元）、三一重工（3.86億元）、濰柴動力（3.64億元）、大華股份（2.14億元）、洋河股份（1.78億元）、蘇寧易購（1.13億元）和伊利股份（1.02億元）等12只個(gè)股期間北上資金合計(jì)凈買入額居前，均在1億元以上。
值得一提的是，上述25只個(gè)股分布在13類申萬一級行業(yè)中，食品飲料（6只）、汽車（4只）、電子（3只）等行業(yè)均有3只及以上個(gè)股實(shí)現(xiàn)北上資金凈買入?？梢钥吹?，以食品飲料為代表的大消費(fèi)行業(yè)龍頭標(biāo)的依然是北上資金重點(diǎn)布局的領(lǐng)域。
在上述25只獲得北上資金凈買入的個(gè)股中，有15只個(gè)股9月份以來股價(jià)累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，占比六成。其中，招商蛇口（10.44%）、瀘州老窖（9.79%）、洋河股份（8.21%）、上汽集團(tuán)（7.31%）、五糧液（7.3%）、保利地產(chǎn)（7.08%）、中國國旅（6.55%）、濰柴動力（6.25%）、貴州茅臺（6.19%）、蘇寧易購（5.82%）和比亞迪（5.74%）等個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超5%，盡顯強(qiáng)勢。
據(jù)悉，繼全球第一大指數(shù)編制公司MSCI把部分A股納入其新興市場指數(shù)后，全球第二大指數(shù)公司富時(shí)羅素也將在北京時(shí)間9月27日凌晨正式宣布是否將中國A股納入其指數(shù)體系。
對此，市場人士普遍認(rèn)為，如果中國A股納入該指數(shù)體系，可望帶來更多增量海外資金，將進(jìn)一步加快A股融入全球資本市場的步伐，同時(shí)A股追求價(jià)值股、藍(lán)籌股的風(fēng)格將進(jìn)一步強(qiáng)化。在此背景下，月內(nèi)北上資金布局的標(biāo)的或迎“金秋行情”，值得期待。
15家公司均受逾5家海外機(jī)構(gòu)調(diào)研
《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，9月份以來，合計(jì)有316家上市公司受到了機(jī)構(gòu)(包括基金、券商、陽光私募、險(xiǎn)資、海外機(jī)構(gòu))調(diào)研，其中，海外機(jī)構(gòu)合計(jì)調(diào)研57家上市公司，顯示出海外機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情持續(xù)上升。
具體來看，月內(nèi)，有15家公司均受到5家及以上海外機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研，美的集團(tuán)、信維通信、洋河股份、華東醫(yī)藥、欣旺達(dá)等5家公司月內(nèi)累計(jì)參與調(diào)研的海外機(jī)構(gòu)家數(shù)均超10家，分別達(dá)到58家、35家、22家、12家、11家，索菲亞、鵬輝能源、格林美、老板電器、樂普醫(yī)療、贏合科技、華工科技、三花智控、閏土股份和好萊客等10家公司期間也累計(jì)接待了5家及以上機(jī)構(gòu)集體調(diào)研。此外，包括深天馬A、石基信息、海康威視、埃斯頓、當(dāng)升科技、華宇軟件、精測電子等在內(nèi)的42家
公司也被機(jī)構(gòu)關(guān)注，顯示出海外機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情持續(xù)上升。
良好的業(yè)績表現(xiàn)或是海外機(jī)構(gòu)對上述個(gè)股頻繁調(diào)研的重要?jiǎng)恿?。統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，已有27家公司披露了三季報(bào)業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司達(dá)到25家，占比逾九成。其中，帝歐家居(750%)、珠江啤酒(100%)、晶盛機(jī)電(100%)、涪陵榨菜(75%)、精測電子(74.38%)、閏土股份(72.69%)、格林美(60%)、埃斯頓(60%)、樂普醫(yī)療(57%)和欣旺達(dá)(55%)等公司均預(yù)計(jì)2018年三季報(bào)凈利潤同比增長達(dá)到50%以上，顯示出較強(qiáng)的盈利能力。
行業(yè)分布方面，月內(nèi)被海外機(jī)構(gòu)調(diào)研的57家公司主要集中在電子(13家)、食品飲料(6家)、電氣設(shè)備(6家)等三行業(yè)，這三大行業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)調(diào)研公司家數(shù)總計(jì)25家，占比逾四成。
《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，9月份以來，合計(jì)有316家上市公司受到了機(jī)構(gòu)（包括基金、券商、陽光私募、險(xiǎn)資、海外機(jī)構(gòu)）調(diào)研，其中，海外機(jī)構(gòu)合計(jì)調(diào)研57家上市公司，顯示出海外機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情持續(xù)上升。
具體來看，月內(nèi)，有15家公司均受到5家及以上海外機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研，美的集團(tuán)、信維通信、洋河股份、華東醫(yī)藥、欣旺達(dá)等5家公司月內(nèi)累計(jì)參與調(diào)研的海外機(jī)構(gòu)家數(shù)均超10家，分別達(dá)到58家、35家、22家、12家、11家，索菲亞、鵬輝能源、格林美、老板電器、樂普醫(yī)療、贏合科技、華工科技、三花智控、閏土股份和好萊客等10家公司期間也累計(jì)接待了5家及以上機(jī)構(gòu)集體調(diào)研。此外，包括深天馬A、石基信息、?？低?、埃斯頓、當(dāng)升科技、華宇軟件、精測電子等在內(nèi)的42家公司也被機(jī)構(gòu)關(guān)注，顯示出海外機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情持續(xù)上升。
良好的業(yè)績表現(xiàn)或是海外機(jī)構(gòu)對上述個(gè)股頻繁調(diào)研的重要?jiǎng)恿?。統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，已有27家公司披露了三季報(bào)業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司達(dá)到25家，占比逾九成。其中，帝歐家居（750%）、珠江啤酒（100%）、晶盛機(jī)電（100%）、涪陵榨菜（75%）、精測電子（74.38%）、閏土股份（72.69%）、格林美（60%）、埃斯頓（60%）、樂普醫(yī)療（57%）和欣旺達(dá)（55%）等公司均預(yù)計(jì)2018年三季報(bào)凈利潤同比增長達(dá)到50%以上，顯示出較強(qiáng)的盈利能力。
行業(yè)分布方面，月內(nèi)被海外機(jī)構(gòu)調(diào)研的57家公司主要集中在電子（13家）、食品飲料（6家）、電氣設(shè)備（6家）等三行業(yè)，這三大行業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)調(diào)研公司家數(shù)總計(jì)25家，占比逾四成。
除海外機(jī)構(gòu)積極調(diào)研以外，券商也將重新判斷公司的投資價(jià)值，并給出相應(yīng)評級。而在上述57只個(gè)股中，有50只個(gè)股在近期被機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，其中，金風(fēng)科技（32家）、五糧液（29家）、華東醫(yī)藥（27家）、洋河股份（27家）、當(dāng)升科技（24家）、索菲亞（22家）、美的集團(tuán)（19家）、老板電器（19家）、康弘藥業(yè)（16家）、好萊客（16家）、濰柴動力（16家）、衛(wèi)寧健康（16家）和立訊精密（16家）等13家公司近期機(jī)構(gòu)看好評級家數(shù)均超15家，值得關(guān)注。
QFII連續(xù)5個(gè)季度持有108只個(gè)股
《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至二季度末，有260家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)QFII身影，其中，QFII連續(xù)5個(gè)季度持有108只個(gè)股，投資風(fēng)格偏向業(yè)績成長性較好的績優(yōu)品種。
統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，已有34家公司披露了2018年三季報(bào)業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司家數(shù)達(dá)25家，占比73.53%。其中，洛陽鉬業(yè)、國瓷材料、可立克等3家公司預(yù)計(jì)2018年三季報(bào)凈利潤同比增幅均在50%以上，顯示出較強(qiáng)的成長能力。值得注意的是，在中報(bào)業(yè)績實(shí)現(xiàn)同比增長的個(gè)股中，有19只個(gè)股最新動態(tài)市盈率不足30倍，具有較高的安全邊際和投資價(jià)值。
二級市場方面，上述個(gè)股中，有62只個(gè)股9月份以來累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，其中，長城汽車（12.94%）、重慶啤酒（12.40%）、理邦儀器（12.13%）、青島海爾（11.48%）、海天味業(yè)（11.39%）、海大集團(tuán)（10.65%）和老板電器（10.64%）等個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超10%。
從行業(yè)屬性來看，QFII的長期持股搭準(zhǔn)了市場脈搏，上述108只連續(xù)5個(gè)季度持倉的個(gè)股主要扎堆在醫(yī)藥生物、食品飲料、交通運(yùn)輸?shù)热笮袠I(yè)，涉及個(gè)股數(shù)量分別為11只、9只、9只。其中，醫(yī)藥生物和食品飲料等行業(yè)均為市場普遍認(rèn)可的大消費(fèi)“白馬牧場”，確定性投資依然是QFII的主攻方向。
日前，中共中央、國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制進(jìn)一步激發(fā)居民消費(fèi)潛力的若干意見》，分析人士指出，該政策將有效推動消費(fèi)升級，促進(jìn)消費(fèi)增長，對經(jīng)濟(jì)和股市都形成利好刺激。
對此，前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，此次促消費(fèi)的政策，對于提高居民的消費(fèi)意愿、消費(fèi)能力，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益等方面都有較好的支持。預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間消費(fèi)板塊可能會迎來一波上漲行情，其中白酒無疑是消費(fèi)板塊中年業(yè)績增長較穩(wěn)定、較受投資者認(rèn)可的行業(yè)。過去兩年白酒業(yè)表現(xiàn)突出，累計(jì)超額收益較大。經(jīng)過了前段時(shí)間的調(diào)整，白酒板塊在估值上已經(jīng)有了較大的投資吸引力。很多白酒股跌幅達(dá)到30%到40%，估值回到了合理的區(qū)域，具備了抄底的價(jià)值，很多抄底資金也在逐步地布局白酒板塊?，F(xiàn)在臨近國慶節(jié)，而到第四季度又將迎來元旦和春節(jié)，在節(jié)日期間消費(fèi)者對白酒的需求量會比較大，所以食品飲料板塊在未來一段時(shí)間仍會有比較好的表現(xiàn)。此外，作為外資代表的QFII資金長期持倉的品種也有望成為未來A股“入富”增量資金的布局重點(diǎn)。
