本篇將介紹構造舞弊關鍵環(huán)節(jié)的第三步：虛增長期資產，消化虛構毛利占用的資金，即上市公司如何通過構建資產采購循環(huán)，偽造“看上去很真實”的資金流，以達到同時虛增收入、資產的目的。
一、構建資產采購循環(huán)，打通造假“任督二脈”
虛增長期資產的方式主要有兩種，一種方式就是虛假采購固定資產、虛構在建工程等長期資產，另一種就是虛增資產采購價格，舞弊者利用部分資產不存在公開活躍市場、難以取得公允價值的特點，隨意對資產定價。
不管使用何種方法，在各類資產類科目中，預付賬款和在建工程是兩個被頻繁用于舞弊的科目。
第一步，企業(yè)通過安排一些表面與上市公司沒有關聯關系，而實際上市公司或其關鍵造假人員可以控制的企業(yè)，與上市企業(yè)進行虛假的交易。
第二步，上市公司將自有資金以預付貨款或者工程款的形式打給供應商，在賬面上形成預付賬款或在建工程。
第三步，供應商將收到的上市公司資金打散轉移到客戶的銀行賬戶中。
第四步，客戶收到打散的款項后，通過其自身銀行賬戶向上市公司進行回款，將資金打回上市公司銀行賬戶，在上市公司會計記錄中形成客戶回款。經過上述過程后，上市公司自有資金以貨款或者工程款形式流出上市公司，最終以銷售回款形式又轉回上市公司，實現了資金的循環(huán)。
二、識破虛增長期資產套路，練就“火眼金睛”
上述循環(huán)雖然十分隱蔽，也同樣會留下警示信號。我們建議投資者在解讀財務數據時，可以進行以下數據分析：
1、對標同行業(yè)趨勢，分析行業(yè)環(huán)境、業(yè)績變動以及銷售收入變動趨勢是否合理，是否有逆市而行，無視經濟周期波動的影響的情形。
2、資產負債表中的項目—預付賬款（包括預付原材料采購款和工程款）趨勢是否合理。
3、資產負債表項目在建工程趨勢以及進展是否合理。（畢馬威華振會計師事務所周臻供稿）
