企業(yè)級(jí)服務(wù)端崛起——
互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭搶抓市場(chǎng)機(jī)遇
周二大盤(pán)延續(xù)調(diào)整，市場(chǎng)成交量繼續(xù)萎縮，而互聯(lián)網(wǎng)、通信設(shè)備等板塊卻逆市掀起漲停潮。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，科技巨頭重估企業(yè)級(jí)服務(wù)端的價(jià)值，試圖將手中的巨大流量與企業(yè)的業(yè)務(wù)模式結(jié)合，而5G投資周期預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)行業(yè)收入爆發(fā)式增長(zhǎng)。
5G加速催生資本開(kāi)支
盤(pán)面數(shù)據(jù)顯示，周二通信設(shè)備板塊整體大漲2.98%，宜通世紀(jì)、新海宜、科信技術(shù)、意華股份、吉大通信、大富科技、東方通信全部實(shí)現(xiàn)漲停，其余個(gè)股同樣表現(xiàn)不俗，華脈科技、鼎信通訊、恒寶股份、東信和平、瑞斯康達(dá)、深南股份、*ST信通、潤(rùn)建通信分別上漲7.94%、6.08%、5.39%、5.31%、5.21%、 5.17%、5.12%、5.07%。另外，周二鵬博士、超訊通信、廣和通、富通鑫茂、盛路通信、邦訊技術(shù)、盛洋科技、共進(jìn)股份、 匯源通信、萬(wàn)馬科技漲幅均超4%。
國(guó)泰君安認(rèn)為，5G步伐加速催生大量資本開(kāi)支，引領(lǐng)規(guī)劃設(shè)計(jì)行業(yè)繁榮。在我國(guó)現(xiàn)有移動(dòng)通信及固網(wǎng)通信蓬勃發(fā)展的背景之外，5G頻譜即將于年底之前落地，預(yù)計(jì)運(yùn)營(yíng)商5G集中投資周期將達(dá)5-7年，總投資規(guī)模將達(dá)1.2萬(wàn)億元，規(guī)劃設(shè)計(jì)行業(yè)處于行業(yè)上游，優(yōu)先享受投資增長(zhǎng)紅利。
需要提及的是，2018年是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)由消費(fèi)者服務(wù)向企業(yè)級(jí)服務(wù)轉(zhuǎn)變的元年，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者服務(wù)端的式微和企業(yè)級(jí)服務(wù)端的崛起。
“騰訊與美團(tuán)組織架構(gòu)的轉(zhuǎn)變，阿里巴巴的新制造再到百度的人工智能到企業(yè), 巨頭的轉(zhuǎn)身與新興對(duì)企業(yè)獨(dú)角獸的入局表明中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)正式進(jìn)入了下半場(chǎng)。互聯(lián)網(wǎng)浪潮正從過(guò)去的消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)移，巨頭們紛紛將重心從C端轉(zhuǎn)向B端，將從互聯(lián)網(wǎng)上半場(chǎng)對(duì)于消費(fèi)者的爭(zhēng)奪轉(zhuǎn)向下半場(chǎng)對(duì)于企業(yè)的爭(zhēng)奪?！比A創(chuàng)證券分析師耿琛稱，中國(guó)的科技巨頭們幾乎全部開(kāi)始重估企業(yè)級(jí)服務(wù)端的價(jià)值。
行業(yè)整體趨于規(guī)范化
個(gè)股方面，周二漲停股之一的宜通世紀(jì)，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的通信技術(shù)服務(wù)商，在通信產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和世界運(yùn)營(yíng)智能化發(fā)展的時(shí)代背景下，公司提出了從“移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商”向“移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)智慧運(yùn)營(yíng)服務(wù)商”升級(jí)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。近年來(lái)，公司通過(guò)內(nèi)生和外延式相結(jié)合的方式，積極布局物聯(lián)網(wǎng)和智慧醫(yī)療垂直應(yīng)用等領(lǐng)域，推動(dòng)企業(yè)順利實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
意華股份是一家新股上市公司，周二盤(pán)面同樣收于漲停板，公司是一家專注于以通訊為主的連接器及其組件產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，為客戶提供完善的互連產(chǎn)品應(yīng)用解決方案。公司產(chǎn)品通過(guò)多項(xiàng)國(guó)際國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)體系認(rèn)證，具備較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。公司已與華為、中興、Full Rise等國(guó)內(nèi)外知名客戶建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。
“行業(yè)逐步趨于規(guī)范，運(yùn)營(yíng)商下屬設(shè)計(jì)院增速趨緩，民營(yíng)設(shè)計(jì)院增長(zhǎng)有望超預(yù)期。具有優(yōu)良資質(zhì)和人員儲(chǔ)備底蘊(yùn)的民營(yíng)設(shè)計(jì)院隨著行業(yè)整體趨于規(guī)范，服務(wù)質(zhì)量穩(wěn)步提升，逐步吞噬小型民營(yíng)設(shè)計(jì)院市場(chǎng)份額，業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)指數(shù)型增長(zhǎng);中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)設(shè)計(jì)院有限公司、中國(guó)通信服務(wù)股份有限公司下屬設(shè)計(jì)院等國(guó)有背景設(shè)計(jì)院市場(chǎng)需求逐步擴(kuò)大，增速有所放緩?！?nbsp;國(guó)泰君安分析師黃子健認(rèn)為，受益標(biāo)的民營(yíng)網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)龍頭恒泰實(shí)達(dá)、國(guó)脈科技。
浙商證券研究員張建民分析稱，2018年前三季度，北斗導(dǎo)航、運(yùn)營(yíng)商、光模塊、器件、人工智能、射頻、信息安全、專網(wǎng)板塊業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)勢(shì)頭良好;軍工信息化板塊有望迎來(lái)業(yè)績(jī)拐點(diǎn);主設(shè)備商、統(tǒng)一通信、大數(shù)據(jù)、光纖光纜、IDC、CDN、云計(jì)算增長(zhǎng)放緩;物聯(lián)網(wǎng)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、通信服務(wù)板塊業(yè)績(jī)下滑。推薦5G的中際旭創(chuàng)、中國(guó)聯(lián)通，以及IDC龍頭光環(huán)新網(wǎng)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)高新興，同時(shí)推薦5G標(biāo)的烽火通信、中興通訊。
