隨著近期內(nèi)外部政策環(huán)境逐步好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好得到提升，A股市場(chǎng)迎來(lái)活躍期，多種題材概念受資金追捧，部分個(gè)股走出獨(dú)立行情，截至1月8日，2018年12月份以來(lái)漲幅超過(guò)30%的個(gè)股有42只，如5G概念股東方通信大漲176.11%，傳媒股中昌數(shù)據(jù)(600242)大漲46.83%。
2018年，A股市場(chǎng)所面臨的環(huán)境可謂是“內(nèi)憂(yōu)外患”。受?chē)?guó)內(nèi)金融去杠桿、信用環(huán)境收緊、股權(quán)質(zhì)押頻頻爆倉(cāng)，疊加外部中美貿(mào)易摩擦及美股波動(dòng)加劇等內(nèi)外“五座大山”的多重壓制，A股市場(chǎng)呈現(xiàn)單邊趨勢(shì)性下行。在內(nèi)外因素的共同擾動(dòng)下，2018年A股市場(chǎng)全年經(jīng)歷了三輪比較急速的殺跌行情，波動(dòng)較以往明顯加劇。1月4日，中國(guó)人民銀行公告稱(chēng)下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，并且2019年一季度到期的中期借貸便利(MLF)不再續(xù)做。西南證券策略分析認(rèn)為，這只是一個(gè)開(kāi)始，未來(lái)內(nèi)外部政策環(huán)境都將出現(xiàn)全面好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有望得到提升，大概率迎來(lái)一輪中級(jí)反彈。
去年11月以來(lái)，A股開(kāi)始走出了相對(duì)穩(wěn)定的行情，11月當(dāng)月的A股指數(shù)甚至收漲4%，成為全球主要股市表現(xiàn)市場(chǎng)，其中基建投資、5G、電氣設(shè)備等行業(yè)板塊持續(xù)遭到資金輪番熱炒，成為市場(chǎng)難得的一抹亮紅。近期，受央行降準(zhǔn)消息的提振以及外圍股市大漲的帶動(dòng)，5G、光伏、新能源汽車(chē)、軌道交通以及特高壓等“新基建”板塊受到資金的追捧。
近期，5G板塊在東方通信的帶動(dòng)下繼續(xù)走強(qiáng)，昨日，東方通信再度沖擊漲停板，走出十天八板的行情，該股自2018年11月26日啟動(dòng)以來(lái)累計(jì)漲幅高達(dá)260%。
公開(kāi)資料顯示，東方通信主營(yíng)業(yè)務(wù)為企業(yè)網(wǎng)和信息安全產(chǎn)業(yè)、智能自助設(shè)備產(chǎn)業(yè)、信息通信技術(shù)服務(wù)與運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)和其它產(chǎn)業(yè)等。東方通信近期之所以表現(xiàn)搶眼，主要是因?yàn)樵摴杀毁x予5G概念。受到中移動(dòng)將于明年上半年推出5G手機(jī)，華為表示5G智能手機(jī)將于2019年推出，小米手機(jī)發(fā)出第一條5G網(wǎng)絡(luò)微博等一系列消息的刺激，從11月末開(kāi)始，A股市場(chǎng)包括東方通信等在內(nèi)的5G概念股開(kāi)始有所表現(xiàn)。
除了熱點(diǎn)概念板塊獲資金追捧，部分競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出的個(gè)股也表現(xiàn)突出，走出獨(dú)立行情，如中昌數(shù)據(jù)(600242)，自去年12月份以來(lái)共25個(gè)交易日里大漲了46.83%。
中昌數(shù)據(jù)主營(yíng)大數(shù)據(jù)智能營(yíng)銷(xiāo)軟件和服務(wù)業(yè)務(wù)，其所在的傳媒板塊自2016年以來(lái)持續(xù)三年下跌，板塊跌幅接近70%，去年上半年板塊上市公司總體盈利業(yè)績(jī)?cè)鏊僖怖^續(xù)下滑，內(nèi)部分化加劇。而近期行業(yè)政策密集發(fā)布使得傳媒板塊也迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇期。1月4日，中昌數(shù)據(jù)等多只個(gè)股漲停，帶動(dòng)傳媒板塊(申萬(wàn)一級(jí))上漲2.95%，位居板塊漲幅排行榜前列。
國(guó)信證券指出，連續(xù)三年超跌之后，板塊客觀(guān)上具備向上可能，中長(zhǎng)期關(guān)注AI、大數(shù)據(jù)、5G在文娛互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域應(yīng)用所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。傳媒行業(yè)持續(xù)三年的下跌以及當(dāng)前歷史估值低位，隨著政策效應(yīng)邊際改善明顯，2019年挖掘個(gè)股與細(xì)分板塊機(jī)會(huì)依然值得期待，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)健、具有估值吸引力的細(xì)分領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)龍頭值得關(guān)注。
作為A股第一家以大數(shù)據(jù)命名的上市公司，中昌數(shù)據(jù)以大數(shù)據(jù)應(yīng)用為核心進(jìn)行了產(chǎn)業(yè)布局，主營(yíng)業(yè)務(wù)聚焦數(shù)字化精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、客戶(hù)忠誠(chéng)度管理、積分交易、新零售解決方案、企業(yè)SaaS服務(wù)領(lǐng)域等，在大數(shù)據(jù)領(lǐng)域具有突出的復(fù)合競(jìng)爭(zhēng)能力和持續(xù)盈利能力?；谝源髷?shù)據(jù)服務(wù)為入口的數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)，中昌數(shù)據(jù)實(shí)施了“T字形”戰(zhàn)略規(guī)劃，橫向通過(guò)不斷拓展數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)媒體資源，打通數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)渠道，實(shí)現(xiàn)更多的C端客戶(hù)觸達(dá)從而吸引各行各業(yè)的企業(yè)級(jí)客戶(hù)資源;縱向通過(guò)企業(yè)級(jí)SaaS服務(wù)，打破企業(yè)內(nèi)部部門(mén)間數(shù)據(jù)孤島效應(yīng)，切入企業(yè)發(fā)展生命周期，讓企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)流動(dòng)起來(lái)，在幫助企業(yè)客戶(hù)不斷成長(zhǎng)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
據(jù)中昌數(shù)據(jù)發(fā)布三季度報(bào)告，公司2018年前三季度營(yíng)業(yè)收21.5億元，同比增長(zhǎng)48.86%;歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)9725萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)8.59%;扣非凈利潤(rùn)為9735萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)13.24%。
安信證券研報(bào)認(rèn)為，A股市場(chǎng)短期可能難免還要經(jīng)歷震蕩調(diào)整，但市場(chǎng)流動(dòng)性預(yù)期及風(fēng)險(xiǎn)偏好有望逐漸改善，綜合來(lái)看，出現(xiàn)一波春季行情的概率較大，這個(gè)階段投資者需要在調(diào)整中逐步轉(zhuǎn)向積極。目前看來(lái)，流動(dòng)性預(yù)期改善正在開(kāi)始，邏輯與判斷也正在驗(yàn)證中。行業(yè)上重點(diǎn)關(guān)注計(jì)算機(jī)、通信、傳媒、軍工、新能源車(chē)、地產(chǎn)、建筑、非銀金融等。
