A股飆漲，股東套現(xiàn)!今年以來，近800家公司的重要股東通過二級市場交易套現(xiàn)522億元，不論是數(shù)量還是金額，都呈明顯上升趨勢，而僅有330余家公司增持160億元。隨著4月解禁小高峰的到來，需警惕上市公司的減持沖動進一步加劇。
4月以來短短3個交易日，滬指登上3100點，昨日更是站上3200點，深成指也突破萬點整數(shù)關(guān)口。隨著股指節(jié)節(jié)攀升，上市公司重要股東的兌現(xiàn)意愿愈加強烈，周大生周二公告顯示，第一大流通股股東北極光投資在今年2月19日至4月1日期間共減持465.11萬股，減持金額1.46億元;加上其在1月21日和22日減持20萬股，套現(xiàn)545.6萬元，北極光投資今年已經(jīng)套現(xiàn)1.52億元。
統(tǒng)計顯示，4月1日和2日，共有周大生、博信股份、鵬鷂環(huán)保、山東礦機、光一科技和猛獅科技等6家公司公告重要股東減持信息，且減持金額都超過千萬元以上。
經(jīng)歷過三年半漫長的調(diào)整之后，今年一季度，A股進入快速上漲階段，滬指從2400點飆升至3100點，季度漲幅23.93%，深成指上漲36.84%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲35.43%。股價上行，上市公司重要股東選擇賣股票兌現(xiàn)收益。
大眾證券報記者進一步統(tǒng)計顯示，今年1-3月，共有783家公司的重要股東套現(xiàn)，也就是說每5家公司中就有1家公司選擇兌現(xiàn)收益，這一數(shù)據(jù)是2018年同期的1.67倍;兌現(xiàn)金額高達519.19億元，是2018年同期的1.27倍。兌現(xiàn)金額超過1億元的公司有117家，其中中興通訊、立訊精密、信維通信、同方股份等4家公司重要股東的套現(xiàn)金額均超過10億元，且這4家公司同屬計算機行業(yè)，這與一季度電子板塊內(nèi)熱門概念不斷涌現(xiàn)，板塊受益居前有關(guān)。
在一季度的3個月中，3月份的減持套現(xiàn)明顯增加。3月份，464家公司重要股東兌現(xiàn)收益293.86億元，數(shù)量占全季度的六成為近4年來的單月高點，金額占57%，也是近兩年的單月高峰。
與減持熱情高漲形成鮮明對比的是上市公司的增持股東大幅下降。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，一季度，共有330家公司的重要股東選擇增持公司股份，僅為2018年同期的54%，也是2018年以來增持家數(shù)最少的季度;增持金額160.41億元，是2018年同期的53%，為去年以來單季增持金額最低的季度。增持金額超過1億元的公司僅46家，其中江蘇銀行最高，為14.7億元，也是僅有的1家增持超過10億元的公司。
光大證券的歷史數(shù)據(jù)研究表明，減持規(guī)模放大通常與反彈相關(guān)聯(lián)，2013年以前的領(lǐng)先預測作用較為明顯，2014年開始，政策監(jiān)管加上市場單邊運行的原因，減持規(guī)模和市場表現(xiàn)相關(guān)度下降。“2019年市場多為震蕩環(huán)境，產(chǎn)業(yè)資本凈減持行為有望再次成為領(lǐng)先指標。按行業(yè)劃分之后，消費類和科創(chuàng)類行業(yè)產(chǎn)業(yè)資本凈減持的市場領(lǐng)先效應(yīng)最強?！惫獯笞C券分析師陳治中表示。
更值得注意的是，4月份的A股解禁市場接近2900億元，較3月份大幅增加，傳媒、電力、公共事業(yè)、家電等行業(yè)的解禁金額都比較大。在A股連續(xù)上漲之后，產(chǎn)業(yè)資本的減持意愿將進一步增強，投資者選擇股票時需警惕這些面臨大規(guī)模解禁的公司。
