日前，中國證券投資者保護基金有限責任公司對外發(fā)布了《中國資本市場投資者保護狀況白皮書》（簡稱《白皮書》）5個子報告，其中《2018年度證券投資者保護制度評價報告》（簡稱《報告》）是通過梳理總結2018年度證券投資者保護制度制定、修訂以及落實情況，結合投資者對各項權益保護的主觀滿意度，對2018年度證券投資者保護制度體系建設情況做出評價，并提出了進一步完善投保制度的相關建議。
本報記者梳理評價后發(fā)現(xiàn)，2018年投保制度建設更加關注投資者保護短板，將投資者保護理念貫穿于各項制度的制定與完善中，逐步構建起對投資者的全方位立體保護；各證券交易所一線監(jiān)管成效顯著，證券經(jīng)營機構合規(guī)管理體系得到顯著優(yōu)化和完善，投資者對“投資者保護國九條”的落實情況滿意度較高。與此同時，評價也發(fā)現(xiàn)，市場上仍存在投資者主動行權意識不強，投資者隱私保護仍有待改善等問題。
對此，中央財經(jīng)大學法學院邢會強教授表示，2018年是“投資者保護國九條”頒布的第五個年頭，也是投資者保護制度落實和完善的重要年度，資本市場“一體兩翼”的投資者保護體系成效顯著，公司債索賠以及內(nèi)幕交易索賠實現(xiàn)了質(zhì)和量的突破，虛假陳述揭露日認定、內(nèi)幕信息的形成與甄別、先行賠付制度的構建等成為社會各界廣泛關注的熱點問題。
我國投資者保護制度逐漸由框架性、原則性的規(guī)定走向精細化。邢會強分析稱，《報告》對2018年度證券投資者保護制度體系的建設情況、落實情況進行了較為全面和細致的梳理，從中可以看出上一年度證券監(jiān)管部門、行業(yè)自律組織、證券公司以及上市公司等主體在投資者保護工作方面所做的努力?！秷蟾妗穬?nèi)容豐富，涵蓋了證券領域的資產(chǎn)管理業(yè)務、“獨角獸”回歸A股市場、數(shù)據(jù)治理和信息保護以及退市制度之完善等熱點問題之上的投資者保護措施，評價結論較為客觀中肯。
此外，投資者保護制度是資本市場的基礎性制度，針對《報告》中提出的投資者保護制度體系建設存在的問題和相關建議，邢會強認為，應對投資者隱私保護以及改革現(xiàn)有行政罰沒款繳納制度給予特別和持續(xù)的關注。此外，在投資者各項權益保護落實情況的部分，應進一步加強對資本市場一些基礎性、細節(jié)性問題的關注和深入分析，以推動我國資本市場投資者保護制度建設更為精準有效。
