6月28日，證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的相關(guān)問題并表示，科創(chuàng)板針對創(chuàng)新企業(yè)的特點(diǎn)，在資產(chǎn)、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險承受能力等方面實(shí)施投資者適當(dāng)性管理制度，個人投資者在申請開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限時，除了開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于50萬元，還應(yīng)當(dāng)具備24個月以上的股票交易經(jīng)驗(yàn)。
證監(jiān)會負(fù)責(zé)人表示，科創(chuàng)板投資者合法權(quán)益受到侵害的，可以自主向法院提起訴訟。但需要特別指出的是，投資者保護(hù)在于建立公開透明的市場環(huán)境，讓投資者能夠獲取公平的交易機(jī)會，得到公正的對待，而不在于保護(hù)投資者的投資獲利。
對此，中國人民大學(xué)重陽金融研究院產(chǎn)業(yè)部副主任卞永祖6月30日對《證券日報》記者表示，這實(shí)際上強(qiáng)調(diào)了注冊制的核心就是確保上市公司的信息公開透明，投資者要自主做出是否投資的決定，同時也要承擔(dān)投資的風(fēng)險，注冊制充分發(fā)揮了市場機(jī)制的作用，監(jiān)管部門主要確保規(guī)則的公平，有利于保護(hù)投資者利益，對違法違規(guī)行為進(jìn)行打擊，但不能代替投資者做投資決定。
“實(shí)際上是在提醒投資者要謹(jǐn)慎投資，科創(chuàng)板實(shí)行與主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板不同的交易制度，投資者要更加注意防控投資風(fēng)險?！北逵雷嬲f。
中郵證券董事總經(jīng)理、首席研究官尚震宇在接受《證券日報》記者采訪時表示，投資者必須為自己的交易行為負(fù)責(zé)，發(fā)行人需要在監(jiān)管要求下進(jìn)行充分的信息披露，從而保證市場交易的公平性和公正性?？苿?chuàng)板不保證投資者的投資獲利，這也是確保市場化交易行為的舉措，否則將抑制市場機(jī)制發(fā)揮作用。
同時，證監(jiān)會負(fù)責(zé)人表示，證監(jiān)會與交易所在實(shí)施股票發(fā)行注冊中的有關(guān)職責(zé)做了明確劃分。上交所負(fù)責(zé)股票發(fā)行上市審核。證監(jiān)會則是負(fù)責(zé)科創(chuàng)板股票發(fā)行注冊、對上交所審核工作進(jìn)行監(jiān)督以及實(shí)施事前事中事后全過程監(jiān)管。
關(guān)于科創(chuàng)板中投資者保護(hù)，尚震宇認(rèn)為，主要有以下三個方面，首先是投資者教育工作，使得投資者充分認(rèn)識到證券風(fēng)險定價機(jī)制對證券價格波動的巨大影響；其次監(jiān)管發(fā)行人按照要求進(jìn)行充分的信息披露；最后對于發(fā)行人重大過失造成的投資者損失，對發(fā)行人進(jìn)行嚴(yán)厲的經(jīng)濟(jì)乃至刑事處罰。
那么投資者在投資科創(chuàng)板股票時應(yīng)注意哪些問題？卞永祖表示，投資者要充分理解新的市場制度和交易制度等，由于新的交易制度跟以往的交易制度有很大的不同，避免在交易過程中出現(xiàn)交易差錯。同時，要加大對上市公司基本面的研究。
尚震宇認(rèn)為，散戶投資者在專業(yè)知識、全勤時間和信息來源上均不優(yōu)于機(jī)構(gòu)投資者，對此建議散戶購買科創(chuàng)板基金參與交易。
