截至8月27日，科創(chuàng)板與注冊(cè)制已平穩(wěn)運(yùn)行了27個(gè)交易日。截至2019年8月27日記者截稿，登陸科創(chuàng)板的企業(yè)共28家，有40家企業(yè)處于上交所問詢狀態(tài)。
從企業(yè)問詢與回復(fù)情況來看，對(duì)首輪問詢尚未回復(fù)的企業(yè)有10家，已經(jīng)回復(fù)首輪問詢的企業(yè)有13家，已經(jīng)回復(fù)第二輪問詢的企業(yè)有9家，已經(jīng)回復(fù)第三輪問詢的企業(yè)有5家，已經(jīng)回復(fù)第四輪問詢的企業(yè)有3家。
“科創(chuàng)板企業(yè)通常會(huì)進(jìn)行三輪問詢?！北本﹦蜇S資產(chǎn)管理有限公司基金經(jīng)理李想在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，通常情況下，上交所對(duì)其進(jìn)行的第一輪問詢，是針對(duì)企業(yè)整體經(jīng)營情況做出的審核和提問；第二輪主要是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行問詢；第三輪是針對(duì)企業(yè)最近發(fā)生的重大事件或關(guān)注度較高的決策行為做出提問。
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，科創(chuàng)板實(shí)行的是注冊(cè)制，以信息披露為核心，不需要經(jīng)過行政審批，所以上交所的問詢十分關(guān)鍵。
董登新認(rèn)為，上交所問詢的重心應(yīng)該放在兩個(gè)問題上：第一，對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的定位屬性進(jìn)行判斷，判斷企業(yè)是否屬于科創(chuàng)企業(yè)，這是企業(yè)登陸科創(chuàng)板的基本門檻；第二，受理企業(yè)資料的合規(guī)性、真實(shí)性、準(zhǔn)確性、充分性和有效性。
此外，據(jù)記者觀察，上述尚未對(duì)首輪問詢進(jìn)行回復(fù)的10家企業(yè)，信息更新時(shí)間都集中在8月份。而上交所在科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)的問詢方面十分細(xì)致，上到企業(yè)專利技術(shù)，下到員工福利待遇，一輪問詢囊括了幾十項(xiàng)甚至上百項(xiàng)不同問題。
對(duì)此，李想認(rèn)為，企業(yè)未回復(fù)的因素有幾方面，從企業(yè)本身來看，可能因?yàn)楸粏栐兊臅r(shí)間比較晚，或企業(yè)對(duì)問題的準(zhǔn)備不太理想；從問詢內(nèi)容來看，科創(chuàng)板開市以來，上交所對(duì)后續(xù)申報(bào)企業(yè)的問詢更加細(xì)致。
李想表示，問詢雖然問題較多，但核心還是圍繞以下幾點(diǎn)：企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)是否清晰、業(yè)務(wù)是否滿足科創(chuàng)板定位、財(cái)務(wù)信息的披露、管理層問題等。
“上市公司造假事件，買單的都是投資者，所以上交所細(xì)致問詢的最大受益者是投資者。”李想表示，細(xì)致的問詢可以嚴(yán)查企業(yè)存在的問題，使投資者可以清晰明了的了解投資標(biāo)的。
董登新表示，從上交所層面看，問詢的內(nèi)容應(yīng)該清晰，從被問詢企業(yè)來看，要盡快配合回復(fù)，同時(shí)，上交所在科創(chuàng)板推出初期要加速審核，提高擴(kuò)容效率。
“目前登陸科創(chuàng)板的上市公司只有28家，大量的股票籌碼被鎖定，流通股較少，沒有辦法承載大資金的進(jìn)出，所以目前的科創(chuàng)板應(yīng)該加速擴(kuò)容，否則會(huì)打擊投資者的投資熱情。”董登新表示，上交所問詢的內(nèi)容應(yīng)該抓住主要矛盾，包容性精神也應(yīng)該體現(xiàn)到問詢的細(xì)節(jié)當(dāng)中。
