“為服務(wù)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)需要構(gòu)建一個(gè)21世紀(jì)數(shù)字化的資本市場(chǎng)，其特點(diǎn)是回歸金融本質(zhì)，即上市企業(yè)供給端來(lái)源于民企，買(mǎi)股票的是民眾，共創(chuàng)共享財(cái)富。”在4月28日證券日?qǐng)?bào)社主辦的“新證券法背景下的資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新線上研討會(huì)”上，中國(guó)民生銀行研究院院長(zhǎng)黃劍輝表示，高質(zhì)量的資本市場(chǎng)既是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的重要組成，也是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和動(dòng)能轉(zhuǎn)換的重要支撐。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展新階段，需要建立更加具有包容性、適應(yīng)性的多層次資本市場(chǎng)，為企業(yè)提供多種融資渠道和多元化融資工具，助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)做大做強(qiáng)。
黃劍輝認(rèn)為，加快我國(guó)資本市場(chǎng)改革勢(shì)在必行也恰逢其時(shí)。通過(guò)構(gòu)建一個(gè)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的新型數(shù)字化市場(chǎng)，不僅可以為加快改革提供動(dòng)力，還可以有助破解民營(yíng)企業(yè)籌資融資貴、難等問(wèn)題，滿足“一帶一路”沿線項(xiàng)目啟動(dòng)所推升的巨大國(guó)際化融資需求，為居民財(cái)富保值增值提供助力。
同時(shí)，新證券法為資本市場(chǎng)深化改革打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)、提供了法治保障，數(shù)字技術(shù)的突破將改變資本市場(chǎng)運(yùn)行方式，通過(guò)區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)賦能資本市場(chǎng)已成為大勢(shì)所趨，證券市場(chǎng)作為證券買(mǎi)賣(mài)雙方集聚的場(chǎng)所，是平臺(tái)戰(zhàn)略的應(yīng)用典范，未來(lái)可通過(guò)獨(dú)具特色的機(jī)制系統(tǒng)，更有效地激勵(lì)多方群體之間進(jìn)行互動(dòng)。
“我們提出了打造21世紀(jì)全球新型數(shù)字化資本市場(chǎng)的初步思考與構(gòu)想?！秉S劍輝介紹。
構(gòu)建平臺(tái)的大方向是運(yùn)用區(qū)塊鏈等數(shù)字化技術(shù)及平臺(tái)戰(zhàn)略，對(duì)證券交易所進(jìn)行平臺(tái)化管理。特點(diǎn)體現(xiàn)為“三高三低”，即高效率、高質(zhì)量、高收益、低制度成本、低交易成本、低投資風(fēng)險(xiǎn)。
在市場(chǎng)構(gòu)建過(guò)程中需要注意以下幾點(diǎn)。重視數(shù)字化機(jī)構(gòu)設(shè)置，從交易所集團(tuán)層面設(shè)立創(chuàng)新委員會(huì)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)推進(jìn)交易所的數(shù)字化及金融科技創(chuàng)新。搭建數(shù)字化的基礎(chǔ)設(shè)施，證券交易的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)架構(gòu)將全部采取數(shù)字化思維構(gòu)建。利用大數(shù)據(jù)高效監(jiān)測(cè)與處理交易信息，利用人工智能自動(dòng)化識(shí)別違法違規(guī)操作。探索在證券交易中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，嘗試建立基于小范圍證券交易的聯(lián)盟鏈，并逐步試驗(yàn)推廣區(qū)塊鏈技術(shù)。
