今年以來，中國資本市場一系列重大改革舉措落地實施，券商投行業(yè)務(wù)迎來難得的發(fā)展機遇。相較往年，投行業(yè)務(wù)潛在機會更多，而大幅擴(kuò)容的市場也讓投行人士的思維觀念受到?jīng)_擊。大變革之下，適應(yīng)新形勢成為投行人士的一堂“必修課”。
政策“發(fā)紅包”的背景下，投行業(yè)務(wù)增量與增速齊頭并進(jìn)。
今年無疑是投行業(yè)務(wù)變革最大、最密集的一年，新三板精選層、再融資新規(guī)、創(chuàng)業(yè)板注冊制改革落地等，每一項改革都對投行業(yè)務(wù)產(chǎn)生重要影響。政策“發(fā)紅包”的背景下，投行業(yè)務(wù)增量與增速齊頭并進(jìn)。相較往年，今年投行生態(tài)也在發(fā)生變化。多家券商人士告訴記者，今年投行業(yè)務(wù)機會明顯增多，對人才的需求也超出往年，與此同時，對于中介機構(gòu)來說，投行人員的規(guī)范意識要加強，責(zé)任也相應(yīng)更大。
潛在業(yè)務(wù)機會多
在一系列重大改革措施中，給投行業(yè)務(wù)帶來最大影響的就是注冊制改革。注冊制發(fā)行下，企業(yè)上市審核周期明顯縮短，IPO將明顯擴(kuò)容，同時投資銀行的承銷費率不會下降。
在招商證券投行相關(guān)負(fù)責(zé)人看來，今年投行業(yè)務(wù)總體上感覺是監(jiān)管越來越市場化，投行潛在的業(yè)務(wù)機會越來越多，對優(yōu)質(zhì)企業(yè)的競爭也更激烈，同時，隨著證券法的落地，對投行的風(fēng)險控制能力要求也越來越高。
業(yè)務(wù)機遇大爆發(fā)，投行對人才的需求也超出往年。多家券商表示，今年公司對投行業(yè)務(wù)投入資源較多，人力上需求非常大。
“今年投行業(yè)務(wù)可以說增量與增速并行，IPO、再融資、債券同步放量；注冊制新增了科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、精選層等三條跑道。所以，今年投行最大的變化就是人忙了，招聘成了難事兒?！甭?lián)儲證券投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人尹中余說。
華東一家券商市場部相關(guān)人士也告訴記者，公司今年招聘的最多的就是投行，“但今年投行人太吃香了，很不好招”。
記者從一些券商的官網(wǎng)、招聘網(wǎng)站看到，西南證券早在今年3月就在擴(kuò)充投行隊伍，并尋找投行總經(jīng)理候選人；3月以來，興業(yè)證券多個投行部分也在招人，涉及北上廣等多個地區(qū)。此外，華林證券、聯(lián)儲證券等也多急需投行人才。
當(dāng)然，業(yè)務(wù)機會多了，對中介機構(gòu)來說，責(zé)任也就更大了。國金證券投行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“投行業(yè)務(wù)最大的變化是轉(zhuǎn)變觀念，適應(yīng)新形勢。注冊制下，審核理念、上市條件、業(yè)務(wù)模式、發(fā)行定價、退市標(biāo)準(zhǔn)等都發(fā)生了巨大變化。投行要歸位盡責(zé)，投行人員的規(guī)范意識要加強，同時應(yīng)更注重發(fā)掘企業(yè)的價值，提升估值定價能力，能夠利用全公司的資源來對客戶提供服務(wù)?！?/p>
著力打造“金名片”
一家中型券商北京分公司內(nèi)部人士表示，在政策變革的推動下，券商的投行業(yè)務(wù)也有了更多的做法。在采訪中，各家券商也都亮出了自身投行業(yè)務(wù)的特色和亮點。
在國金證券投行相關(guān)負(fù)責(zé)人看來，投行的重點發(fā)展方向是既形成自己的行業(yè)優(yōu)勢，又要做到全方位的業(yè)務(wù)覆蓋，抓重點地區(qū)、重點領(lǐng)域，股債齊頭并進(jìn)。該人士告訴記者，公司保薦類項目主要分布在醫(yī)藥、汽車零部件、設(shè)備制造等行業(yè)，并在這些行業(yè)取得優(yōu)勢，同時，在區(qū)域布局上，對珠三角、長三角、環(huán)渤海地區(qū)和西南重點城市進(jìn)行全方位布局?！皹I(yè)務(wù)越多，行業(yè)覆蓋面越大，在行業(yè)內(nèi)積累的經(jīng)驗也越多，企業(yè)也更愿意進(jìn)行合作，從而形成良性循環(huán)?！?/p>
尹中余告訴記者，聯(lián)儲證券一直堅定地在走“并購+債券”的特色化發(fā)展道路，以此帶動其他業(yè)務(wù)發(fā)展。正是得益于此，在今年并購市場低迷、蕭條的情況下，公司的并購業(yè)務(wù)量未降反升，也進(jìn)一步證明了公司選擇戰(zhàn)略方向的競爭優(yōu)勢已開始顯現(xiàn)。
招商證券投行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年公司將著力推動“羚躍計劃”全面鋪開和落地，為優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新企業(yè)全方位金融服務(wù)。招商證券投行業(yè)務(wù)將繼續(xù)圍繞“五個投行”——科技投行、央企投行、專業(yè)化投行、資本化投行、現(xiàn)代化投行——進(jìn)行戰(zhàn)略布局，持續(xù)培育和打造投行業(yè)務(wù)的核心競爭力。
