中國銀行間市場交易商協(xié)會昨日公告稱，為持續(xù)提升債務(wù)融資工具存續(xù)期管理工作水平，切實強化銀行間債券市場規(guī)范化管理和信用風(fēng)險防控，交易商協(xié)會組織市場成員對存續(xù)期管理相關(guān)制度進行修訂完善，制定形成《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具存續(xù)期管理工作規(guī)程》（下稱《規(guī)程》），并于近日發(fā)布施行。
《規(guī)程》所稱存續(xù)期管理是指相關(guān)機構(gòu)在債務(wù)融資工具存續(xù)期內(nèi)，按照自律規(guī)則和約定對債務(wù)融資工具發(fā)行人及清償義務(wù)承繼方（兩類主體簡稱“發(fā)行人”）進行輔導(dǎo)、監(jiān)測、排查，督導(dǎo)發(fā)行人合規(guī)履行信息披露、還本付息等各項義務(wù)的行為。
公告稱，截至目前，經(jīng)交易商協(xié)會注冊發(fā)行的債務(wù)融資工具存量規(guī)模超過13萬億元，存續(xù)期管理的重要性愈發(fā)凸顯。本次修訂工作充分尊重市場需求及當(dāng)前實踐，遵循“厘清邊界、優(yōu)化機制、提升效能”的原則，系統(tǒng)整合了前期關(guān)于存續(xù)期管理的相關(guān)規(guī)范文件，形成更具吸納力和執(zhí)行力的統(tǒng)領(lǐng)性制度。
具體而言，《規(guī)程》明確，存續(xù)期管理工作應(yīng)至少包括：輔導(dǎo)發(fā)行人責(zé)任人員及時了解存續(xù)期有關(guān)制度要求；監(jiān)測和排查發(fā)行人存續(xù)期義務(wù)履行情況及信用風(fēng)險；督導(dǎo)發(fā)行人履行存續(xù)期應(yīng)盡義務(wù)；按照自律規(guī)則和文件約定組織召開持有人會議；協(xié)助發(fā)行人開展風(fēng)險和違約處置；其他交易商協(xié)會要求開展的工作。
存續(xù)期管理相關(guān)制度進行修訂完善的核心要素，主要體現(xiàn)在以下三個方面：
一是優(yōu)化了工作機制安排，明確每期債項由一家機構(gòu)承擔(dān)存續(xù)期管理職責(zé)，同時明晰承擔(dān)存續(xù)期管理職責(zé)的機構(gòu)與受托管理人之間的職責(zé)邊界，兩類機構(gòu)既各司其職又相輔相成。
二是將自律規(guī)則與市場機構(gòu)的內(nèi)控制度有機銜接，在明確監(jiān)測、排查和風(fēng)險處置等底線工作要求的基礎(chǔ)上，賦予承擔(dān)存續(xù)期管理職責(zé)的機構(gòu)更多的自主空間。
三是進一步細化罰則條款，對于存續(xù)期違規(guī)行為予以嚴(yán)肅懲戒，同時通過質(zhì)量評價獎優(yōu)懲劣，督促相關(guān)機構(gòu)持續(xù)提升工作質(zhì)量。
在自律管理和自律處分方面，《規(guī)程》明確，對知悉發(fā)行人觸發(fā)應(yīng)履行義務(wù)事項后，督導(dǎo)不及時、不到位的存續(xù)期管理機構(gòu)，根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重程度，予以誡勉談話、通報批評或警告，可并處責(zé)令改正、責(zé)令致歉、暫停相關(guān)業(yè)務(wù)或暫停會員權(quán)利。
交易商協(xié)會表示，下一步，將在人民銀行指導(dǎo)下，繼續(xù)做好債券市場風(fēng)險防控各項工作，切實引導(dǎo)和督促市場各方盡職履責(zé)，持續(xù)提升市場規(guī)范化水平，推動市場平穩(wěn)運行和健康發(fā)展。
