中國(guó)園林網(wǎng)7月26日消息：2012年2季度，大盤從2250點(diǎn)反彈至2453的高點(diǎn)，然后又回調(diào)至2188點(diǎn)左右。在大盤趨勢(shì)向上中，建筑股改變1季度基本與大盤同步運(yùn)行態(tài)勢(shì)，在2季度顯著跑贏大盤。在如此的行業(yè)大趨勢(shì)下，我們希望通過(guò)分析基金對(duì)建筑股持倉(cāng)變化以了解市場(chǎng)對(duì)于建筑股的認(rèn)識(shí)變化及建筑股的投資格局，利用基金前十大持股明細(xì)分析持倉(cāng)情況。
伴隨大盤反彈持續(xù)建筑行業(yè)持續(xù)超配。建筑業(yè)板塊從2003年以來(lái)的持續(xù)低配，07年開(kāi)始逐步上漲，在2008年底出現(xiàn)超配反轉(zhuǎn)，原因?yàn)橹袊?guó)建筑等為代表的大盤上市。建筑板塊已轉(zhuǎn)換成為超配的主要代表之一，主要原因?yàn)椋?、裝飾園林等高成長(zhǎng)中小盤公司上市；2、國(guó)內(nèi)推出4萬(wàn)億投資帶動(dòng)基建類板塊投資熱潮；3、大型建筑股上市提升配置需求。2012年2季度，建筑股的超配形勢(shì)得以延續(xù)，超配比例達(dá)到1.1個(gè)pp，為歷年的新高。從超配比例來(lái)看，建筑業(yè)低于食品飲料、房地產(chǎn)、機(jī)械設(shè)備等上半年較為熱門的行業(yè)，處于中游水平。
我們從4個(gè)維度來(lái)看基金重倉(cāng)持股的股票。從持股機(jī)構(gòu)數(shù)來(lái)看，金螳螂、中國(guó)水電、中國(guó)建筑、亞廈股份、東方園林居前五位；從持股數(shù)量來(lái)看，中國(guó)建筑、中國(guó)水電、中國(guó)化學(xué)、金螳螂、亞廈股份居前五位；從市值來(lái)看，金螳螂、中國(guó)建筑、亞廈股份、東方園林、中國(guó)水電居前五位；從基金持股占流通股比例來(lái)看，亞廈股份、東方園林、洪濤股份、金螳螂、漢鼎股份居于前五位。裝飾園林仍然是2季度市場(chǎng)行業(yè)中的熱點(diǎn)。2季度裝飾園林指數(shù)上漲31%，大幅跑贏行業(yè)。
2季度建筑基金前五大股變化：按照基金持股占公司總股本比例來(lái)看，相對(duì)于2012年1季度，2季度被增持最多的股票是亞廈股份、金螳螂、廣田股份、東方園林、中國(guó)水電。在被減持的公司排名中，東華科技、中材國(guó)際、葛洲壩、中國(guó)交建、中國(guó)化學(xué)居于前五位。
按照基金的地域：從不同地域的基金持有的建筑股來(lái)看，上海35%，北京14%，深圳28%，廣州23%。上海環(huán)降2個(gè)pp，北京環(huán)降12pp。各地的重倉(cāng)股有不同的特點(diǎn)，一方面反映各地基金的投資偏好，一方面也與上市公司的地緣連接性有關(guān)。北京的基金重倉(cāng)大盤建筑股票，上海、廣州的基金重倉(cāng)裝飾園林，深圳的基金重倉(cāng)大盤建筑股。
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(來(lái)源：全景網(wǎng))